Сбербанк запускает облигации с доходностью до 16,6% и стабильным графиком
Сбербанк запускает первый в России выпуск облигаций, обеспеченных потребительскими кредитами, с фиксированным графиком погашения и доходностью до 16,6%. Инвесторы могут приобрести эти бумаги через СберИнвестиции. Размещение запланировано на конец марта, сбор заявок уже начался.
На российском рынке облигаций — громкая премьера. Сбербанк готовит первый в стране выпуск облигаций под залог потребкредитов с заранее установленным графиком погашения.
Обычно в таких бумагах инвестор зависит от того, как быстро заемщики гасят свои кредиты. Сбер же предложит структуру, устойчивую к досрочным возвратам, а приобрести выпуск для розничных инвесторов можно будет в СберИнвестициях.
Структура портфеля выпуска
Что в портфеле выпуска до ₽42,2 млрд:
Транш АР (до ₽10 млрд) — для институционалов:
график выплат: заранее задан и стабилен;
доходность: до 16,43% годовых;
ориентир: инвесторы, которым важна предсказуемость потока.
Транш АС (до ₽24 млрд) — для всех, включая «физиков»:
доходность: до 16,62% годовых;
срок: более длинный, чем у первого транша;
бонус: повышенная премия.
Почему это может быть интересно?
Секьюритизация — главный тренд 2026 года и еще одна возможность воспользоваться возможностями высокой ключевой ставки. В этом случае банк сам выкупает младший транш (20% выпуска), забирая на себя первый риск, а инвесторам предлагает старшие транши с доходностью выше консервативных бондов.
Размещение запланировано на конец марта. Сбор заявок на участие начали принимать с сегодняшнего дня - 23 марта. Ждем появления полных параметров в приложениях брокеров.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!