Т-Банк обновил портфель акций, ставка сделана на устойчивость и защитные активы
Т-Банк обновил свой инвестиционный портфель. В новый список вошли как известные "голубые фишки", так и менее очевидные, но перспективные бумаги. Банк также изменил структуру портфеля, увеличив долю ликвидных фондов и сократив вложения в корпоративные облигации, что указывает на осторожный подход к возможной волатильности рынка.
Т-Банк обновил выбор акций — и сделал ставку на устойчивость Т-Банк #T представил свежий список бумаг, которые, по его мнению, способны пройти через турбулентность без потерь. Логика простая: в фокусе компании с устойчивыми бизнесами, сильными позициями в своих отраслях и минимальной зависимостью от циклов экономики. Сохраните себе, что же нам предлагает "желтый".
Сбер #SBER и Яндекс #YDEX — голубые фишки, которые не нужно представлять
первый — бенефициар будущего снижения ставки и лидер банковского рынка с колоссальным запасом прочности
второй — крупнейшая IT-экосистема страны с устойчивым ростом выручки, развивающимися финтех- и e-com-направлениями
X5 и Полюс #PLZL мы и сами недавно выделяли как «убежище во время шторма»
X5 стабильно растёт: выручка +22% г/г, прогноз по дивдоходности — до 23%
Полюс выигрывает от роста золота и слабого рубля
Другие компании из списка Т-Банка чуть менее очевидны, но их добавление в топ тоже можно обосновать.
ФосАгро #PHOR показала мощные результаты
Прибыль +41% за первую половину 2025, FCF почти 58 млрд ₽, дивдоходность около 6%. Цены на удобрения остаются высокими, а долг низкий.
Да, риски по дивидендам сохраняются, но фундамент все еще сильный — именно такие бумаги и ищет «защитный» портфель.
Озон Фармацевтик #OZPH всего год на бирже, но акции уже прибавили в цене почти 50%
Компания активно расширяет линейку, участвует в госзакупках, поддерживает EBITDA выше 30%.
Да, дороговато. Но в публичном сегменте фармы у нас почти нет альтернатив. Видимо, поэтому её и добавили в подборку.
НоваБев #BELU радует регулярными дивами
Последние были 20 ₽, до этого 25 ₽). Прогнозная доходность около 10%.
С финансами тоже все ок: выручка за январь-июнь 2025 выросла на 20%, EBITDA на 22%, сеть «ВинЛаб» — на 25%. Плюс потенциальное IPO ВинЛаба и ожидание смягчения ЦБ могут стать драйверами на горизонте полугода.
Структура портфеля Т-Банка заметно изменилась
Он резко увеличил долю фондов ликвидности, одновременно сократив позицию в корпоративных облигациях. Причина проста: ожидание роста доходностей по бондам и более осторожный взгляд на кредитные риски. А это значит, что "желтый" готовится к сценарию, при котором рынок останется волатильным, а ставка будет высокой дольше, чем хотелось бы...
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!