ЦБ обновляет правила для субординированных инструментов банков к 2028 году
Регулирование субординированных инструментов
Банк России представил новые подходы к регулированию субординированных инструментов кредитных организаций. Цель изменений — усиление способности банков восстанавливать капитал в стрессовых условиях и расширение возможностей для привлечения субординированного долга, улучшив его инвестиционную привлекательность. Регулятор ожидает замечания и предложения от участников рынка до 15 июля.
Новации для банков
Доклад о нововведениях предлагает увеличение уровня достаточности капитала, при котором будут списываться или конвертироваться субординированные долги, включенные в добавочный капитал (AT1). Это позволит банкам быстрее запускать механизмы восполнения капитала и смягчать эффект кредитного сжатия. Также вводится ограничение на начисление и выплату процентов при снижении норматива достаточности капитала ниже определенного уровня: Н1.1 - 7,5%; Н1.2 - 9%; Н1.0 - 11%.
Регулирование для системно значимых банков
ЦБ предлагает запретить привлечение субординированных инструментов дополнительного капитала (T2) для системно значимых кредитных организаций (СЗКО), так как они срабатывают при недостаточности капитала, что недопустимо для таких банков. Замена этих инструментов на новые АТ1 должна увеличить финансовую устойчивость и уменьшить риски.
Изменения для инвесторов
Для инвесторов предусмотрена возможность восстановления номинала АТ1 после списания, если финансовая устойчивость банка улучшится. Это поддержит доверие и мотивирует инвесторов вкладываться в такие инструменты. Для субординированных инструментов с плавающей ставкой ее предел увеличивается до уровня "ключевая ставка + 10 процентных пунктов". Также предлагается отказ от обязательного условия бессрочности для АТ1, минимальный срок составит 10 лет.
Внедрение новаций
Планируемое регулирование коснется только новых субординированных инструментов, чтобы избежать излишнего давления на капитал банков. Введение новаций может пройти в два этапа. На первом этапе, к январю 2027 года, будет подготовлена нормативная база. На втором этапе, к первому кварталу 2028 года, будут внесены законодательные изменения, включая отказ от бессрочности и другие нововведения.
Регуляторные стимулы
Банк России введет стимулы для своевременного восстановления списанного субординированного долга. Банкам запретят выплачивать дивиденды, пока обязательства перед инвесторами не будут восстановлены. Также будет дано три года на восстановление списанных обязательств. В случае неуспеха, банку запретят наращивать активы более чем на 5% в год.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!