cost benefit analysis - анализ издержек и прибыли, анализ эффективности затрат.
Валовые расчёты — это не просто метод перевода средств, а основа финансовой стабильности. Они обеспечивают мгновенные, прозрачные и безопасные платежи, критически важные для банков, фондовых рынков и международных операций. Узнайте, как эта система влияет на экономику и бизнес.
Валовые расчёты — это методика расчётов между финансовыми учреждениями или внутри платёжных систем, при которой каждый платёж проводится и учитывается отдельно, в полном объёме, без взаимозачёта. Наиболее распространённой формой является система валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS) — Real-Time Gross Settlement.
Такие расчёты предполагают моментальное и безотзывное выполнение платежей. Как только поступает платёжное поручение — оно исполняется, если у отправителя достаточно средств. Средства списываются и сразу же зачисляются получателю. Это делает процесс максимально прозрачным и контролируемым на каждом этапе.
Эта система играет критически важную роль в инфраструктуре современной экономики, обеспечивая прозрачность, точность и мгновенное движение денег между организациями, банками и другими участниками финансового оборота. Она особенно важна в условиях кризисов или нестабильности на финансовых рынках.
Методы валовых расчётов включают:
RTGS (в режиме реального времени) — оплата без отложенного клиринга. Используется для крупных межбанковских переводов, государственных расчётов и международных платежей;
Внутрибанковские валовые расчёты — для перемещений средств между счетами клиентов одного банка, особенно актуальны в системах с множеством отделений или внутренних бизнес-процессов;
Системы с обеспечением ликвидности — инструменты, обеспечивающие наличие достаточного объёма средств для покрытия платежей (например, резервные счета, лимиты овердрафта, автоматическое заимствование);
Платёжные шлюзы — программные решения, которые автоматизируют и обеспечивают безопасность мгновенных валовых переводов между различными системами и банками;
SWIFT-платежи — международные переводы, которые также могут обрабатываться по модели валового расчёта, особенно в трансграничных сделках.
Системы валовых расчетов управляются с использованием автоматизированных платформ, поддерживающих высокий уровень надёжности, защиты и скорости. Использование резервных мощностей и распределённых дата-центров позволяет избегать сбоев даже при высоких нагрузках.
Валовые расчёты применяются в экономике там, где критически важна скорость, точность и безопасность перевода средств. Это может быть:
Межбанковские расчёты — центральные банки обрабатывают платежи между кредитными организациями через RTGS, обеспечивая устойчивость финансовой системы;
Фондовый рынок — при расчётах по сделкам с ценными бумагами, особенно в режиме T+0, когда требуется мгновенное выполнение обязательств;
Государственные платежи — налоговые отчисления, трансферты и бюджетные платежи требуют мгновенного зачисления, что особенно важно для расчётов между ведомствами и уровнями власти;
Международные расчёты — при экспортно-импортных операциях и крупных трансграничных переводах, где время — критический фактор и ошибки недопустимы.
Применение валовых расчётов значительно снижает риск неплатежей, повышает доверие между контрагентами и обеспечивает стабильность финансовой системы, особенно в кризисные периоды. Это также способствует упрощению контроля и аудита операций.
Скорость исполнения — средства поступают в течение секунд или минут, особенно при использовании RTGS;
Безопасность — каждый платёж сопровождается полной проверкой и подтверждением, что снижает риск мошенничества;
Низкий уровень риска — расчёт происходит до завершения сделки, исключая риск неплатежа и минимизируя кредитные риски;
Надёжность — система устойчива к сбоям, так как работает на базе резервных каналов и дублирующих серверов, включая независимые ЦОДы;
Прозрачность операций — каждая транзакция имеет чёткую временную метку и зафиксирована в системе, упрощая финансовую отчётность;
Соответствие международным стандартам — RTGS-системы активно развиваются в рамках глобальной инфраструктуры финансовых расчётов и позволяют участвовать в международных платёжных потоках.
Требования к ликвидности — участник должен иметь весь объём средств на счёте до начала перевода, что повышает требования к планированию денежных потоков;
Высокая нагрузка на инфраструктуру — система должна обеспечивать устойчивость и обработку большого количества транзакций, особенно в пиковые часы;
Затраты на обслуживание — RTGS требует серьёзных инвестиций в IT и кибербезопасность, что может быть проблемой для небольших банков;
Отсутствие гибкости для малых сумм — использование валовых расчётов для микроплатежей экономически нецелесообразно;
Сложность интеграции с устаревшими ИТ-системами — в некоторых случаях переход на RTGS требует значительной модернизации внутренних процессов участников.
Несмотря на это, с точки зрения макроэкономики валовые расчёты — один из ключевых элементов устойчивой финансовой системы и важный инструмент в управлении системными рисками.
Системы валовых расчётов регулируются центральными банками и международными организациями. В России эта функция возложена на Банк России, который поддерживает собственную RTGS-систему.
Основные положения включены в:
Федеральный закон «О национальной платёжной системе»;
Нормативные акты ЦБ РФ;
Инструкции по ведению счётов и расчётным операциям;
Положения по обеспечению ИБ и защите информации в платёжных системах.
Кроме того, требования к участникам системы валовых расчетов включают:
соответствие стандартам ликвидности;
обеспечение резервных требований и участия в системе страхования вкладов;
регулярную отчётность и аудит операций;
участие в стресс-тестировании, проверках и аудите ИТ-инфраструктуры, в том числе независимом.
На международном уровне действуют стандарты BIS, ISO и SWIFT, регулирующие технические и процедурные аспекты операций. Участие в международных протоколах повышает совместимость и доверие к российской системе.
По мнению эксперта IF Миннебаевой Софии, система валовых расчётов в режиме реального времени является фундаментальной для современной финансовой инфраструктуры страны. Она позволяет кредитным организациям эффективно управлять ликвидностью, ускоряет оборачиваемость денежных средств и способствует стабильной работе межбанковских расчетов. Внедрение и развитие такой системы требует комплексного подхода, включающего нормативно-правовое обеспечение, техническое оснащение и организационное развитие.
Что такое валовые расчёты простыми словами?
Это система, при которой каждый платёж исполняется в полном объёме и отдельно от других.
Где используются валовые расчёты?
В межбанковских платежах, операциях ЦБ, фондовых расчётах, международных переводах.
Чем валовые расчёты отличаются от неттинга?
Неттинг предполагает взаимозачёт, а валовые расчёты — исполнение каждого платежа отдельно.
Какие есть риски?
Основной риск — нехватка ликвидности в случае резкого увеличения платёжных поручений.
Сколько занимает перевод?
В RTGS — в течение нескольких минут, в зависимости от системной загрузки и регламентов банка.
