Что лучше: акции, облигации, вклады или депозиты? Плюсы и минусы каждого инструмента и когда их применять

Финансовый рынок предлагает инвесторам широкий выбор инструментов для размещения своих средств. Среди наиболее популярных — акции, облигации и депозиты. Каждый из этих инструментов имеет свои особенности, преимущества и риски. Сегодня сравним эти инструменты, рассмотрим их плюсы и минусы, а также выясним, в каких случаях их использование наиболее оправдано.

Что есть что?

Акции — ценные бумаги, которые представляют долю в капитале компании и дают право на часть ее прибыли в виде дивидендов, а также на голосование на собрании акционеров.

Облигации — долговые ценные бумаги, по которым компания обязуется безусловно заплатить заранее известную сумму в определенный срок, а также выплачивать проценты (купоны). 

Депозиты — деньги, размещенные в банке на определенный срок под фиксированный процент.

Основные отличия между акциями, облигациями, вкладами и депозитами

Акции

Плюсы:

• Потенциал роста. Акции могут приносить значительную прибыль за счет роста их стоимости. Например, с 2014 по 2024 гг. российский рынок акций с учетом дивидендов вырос в 3,8 раза, что означает среднегодовую доходность примерно 14% годовых
• Дивиденды. Некоторые компании регулярно и в течение длительного времени выплачивают дивиденды по своим акциям, например, Сбер, Сургутнефтегаз, МТС, Северсталь, Татнефть.
• Ликвидность. Акции крупных компаний, таких как Сбер и Газпром, легко продаются и покупаются на бирже.

Минусы

• Волатильность. Стоимость акций может резко колебаться, особенно на краткосрочных промежутках. Например, в начале 2022 г. российские акции потеряли в среднем около 50%, а к осени 2023 г., наоборот, набрали более 60%.
• Риски. Возможна потеря капитала из-за падения рынка или проблем компании, как было с акциями Аэрофлота в 2020-2022 гг., когда из-за серии неблагоприятных событий они рухнули почти в 5 раз.
• Неопределенность дивидендов. Выплаты не гарантированы и зависят от многих факторов: состояния бизнеса, решений менеджмента и прочих. Например, в 2022 г. Газпром сначала запланировал дивиденды, а затем отказался от них.

Облигации

Плюсы:

• Надежность. Эмитенты обязаны платить по своим облигациям. Облигации, выпущенные государством (ОФЗ) или крупными устойчивыми компаниями (Сбер, Роснефть, Полюс, Ростелеком и др.), остаются одними из самых надежных активов, т.е. с очень высокой вероятностью получения денег по ним.
• Стабильный доход. Облигации обычно предлагают регулярные и фиксированные купонные выплаты на весь период своего обращения. Например, по каждой облигации серии ОФЗ-26238 раз в полгода выплачивается купон 34,40 рубля – и так до погашения в 2041 г.
• Предсказуемость. Инвесторы заранее знают график погашения облигации. Например, уже упомянутая облигация ОФЗ-26238 будет погашена 15 мая 2014 г., и по ней будет выплачено 1000 руб.

Минусы

• Риск дефолта. Далеко не все эмитенты способны полностью и в срок погашать делать выплаты по облигациям, и обычно чем выше доходность, тем выше риск дефолта. Например, один из наиболее крупных дефолтов последних лет случился с компанией “Обувь России”
• Меньшая доходность. Доходность облигаций обычно ниже, чем у акций. Полная (с учетом купонов и их реинвестирования) доходность российского облигационного рынка за 10 лет составила около 9% годовых.
• Инфляционный риск. Высокая инфляция обесценивает облигаций с фиксированным купоном, что мы наблюдаем в 2023-2024 гг.

Вклады и депозиты

Плюсы:

• Гарантированность дохода. Вернуть депозит и выплатить проценты по нему является обязательством банка.
• Страхование вкладов. Вклады до 1,4 млн рублей в России застрахованы специальным государственным агентством.
• Простота. В отличие от ценных бумаг, вклад не требует открытия брокерского счета и специальных знаний.

Минусы

• Низкая доходность. Банки любят назначать высокие ставки по депозитам на короткие периоды времени, чтобы привлечь вкладчиков. Но проценты по более долгосрочным депозитам часто гораздо ниже и могут не покрывать инфляцию. Например, в октябре 2024 г. Сбербанк предлагал 15% годовых по 6-месячным депозитам, 12,5% – по двухлетним, и всего 10% по трехлетним вкладам.
• Ограничения ликвидности. Досрочное снятие средств обычно приводит к потере процентов, а у депозитов с возможность пополнения и снятия средств процентные ставки обычно ниже.
• Надежность. Вклады больше 1,4 млн руб. не защищены гарантий государства, поэтому их особенно рискованно размещать в относительно небольших банках.

Как использовать каждый инструмент в зависимости от целей?

Долгосрочные инвестиции

Для целей, рассчитанных на длительный период (от 5 лет и более), акции могут быть предпочтительным инструментом благодаря своему потенциалу роста. Несмотря на волатильность, исторически акции предоставляли более высокую доходность по сравнению с другими инструментами.

Краткосрочные инвестиции

Если цель — сохранить средства в течение короткого времени (до 1 года), предпочтительнее использовать вклады или краткосрочные облигации. Они обеспечат сохранность капитала и предсказуемый доход.

Получение стабильного дохода

Для получения стабильного прогнозируемого и регулярного дохода целесообразно обратить внимание на надежные среднесрочные облигации, которые обеспечивают фиксированные платежи при относительно низком уровне риска

Заключение

Выбор финансового инструмента зависит от индивидуальных целей, горизонта инвестирования и готовности принимать риски. Акции подходят для тех, кто стремится к долгосрочному росту капитала и готов к волатильности рынка. Облигации предлагают баланс между доходностью и риском, обеспечивая стабильный доход. Вклады и депозиты являются надежным инструментом для сохранения капитала с минимальными рисками.

Можно выбрать сразу несколько инструментов, чтобы диверсифицировать активы и тем самым снизить риски. Например, положить деньги на вклад и при этом собрать инвестиционный портфель. То есть, руководствоваться правилом "не держать все яйца в одной корзине".

Если вы хотите формировать капитал с помощью инвестиций, то в 2024 году для этого есть несколько благоприятных факторов.

Например, правительство анонсировало ряд мер, направленных на поддержку и развитие фондового рынка. В том числе, с января начали действовать инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3). Они позволяют владельцам получить вычет на взносы и не платить налог с инвестиционного дохода, если продержать деньги на счете не менее пяти лет. Эта мера помогает стимулировать рост частных инвесторов на рынке, число которых в 2024 году перевалило за 30 млн человек.

Вместе с этим стало возможно открыть брокерский счет в Сбере с 14 лет. Торговать подростки могут с разрешения родителей, а шорты и активы с высоким риском будут недоступны юным акционерам. Тем не менее, дети еще в школе получат первый инвестиционный опыт, который может позитивно сказаться на их финансовом будущем. 

Как видим, сообщество инвесторов растет, и если вы хотите к нему примкнуть и при этом получать доход, необходимо набраться опыта и знаний, чтобы построить эффективную стратегию.

На платформе IF+ мы собрали материалы, которые помогут вам в этом: курсы по финансам и инвестициям, модельные портфели, эфиры с аналитиками, актуальные инвестидеи и многое другое. Подписчики, которые пользуются возможностями платформы, могут в перспективе получать 43% годовых. Такова среднегодовая доходность пользователей, согласно внутренним исследованиям. Отзывы о нас и подробности о платформе вы можете прочитать здесь.

А чтобы вам было проще решится, держите промокод LOYALFAN. Он дает скидку 55% на годовой тариф. Воспользуйтесь промокодом и протестируйте подписку в течение трех дней демо-периода. Если не понравится, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки). Подробности можно узнать по ссылке. 

Реклама. Рекламодатель ООО «Инвест портал» ИНН: 1801558015 erid: 2SDnjeZhJFM

Оцените материал: