InvestFuture

Доверительное управление активами. Как это работает?

Прочитали: 2738

Механизм доверительного управления (ДУ) заключается в управлении третьим лицом активом, который передан ему собственником для получения дополнительного дохода от процесса управления. Другими словами, речь идет об услуге, оказываемой нанятым управляющим собственнику актива за определенную плату. Глава 53 ГК РФ посвящена аспектам доверительного управления, из этого следует, что данный договор защищен законодательством. Участниками правоотношений выступают:

  • Доверитель (участник, передающий актив в управление);
  • Управляющий (участник, принимающий управление активом в пределах ожиданий собственника).

Вознаграждение управляющего устанавливается в процентах от дохода.

В управление чаще всего передаются следующие активы:

  1. Недвижимое имущество;
  2. Денежные средства;
  3. ПИФы;
  4. Акции, а также облигации.

Доверительное управление, в большинстве случаев, выбирается тогда, когда у собственника актива отсутствует возможность самому вести деятельность в данной сфере. К частным случаям доверительного управления относят заключенный банком договор на размещение средств в депозит.

Недвижимость

Данная услуга оказывается риэлторскими агентствами и частными риэлторами. Заинтересованы в ней те собственники, которые являются владельцами нескольких объектов недвижимости, и не имеют возможности/желания самостоятельно заниматься вопросами сдачи этих объектов. Если местонахождение собственника по отношению к объектам своего владения территориально удалено (к примеру, владелец находится в ином субъекте Федерации), целесообразно также обратиться к услугам риэлторов.

В данной ситуации управляющему передаются права заниматься:

  • поиском лиц, заинтересованных в аренде;
  • сдачей недвижимости в аренду;
  • процессом сбора и контроля платы за аренду;
  • оплатой услуг ЖКХ;
  • наблюдением за неприкосновенностью недвижимости;
  • решением споров, возникающих в данном процессе.

Ценные бумаги

Осуществляется:

  • лицом, которое управляет активами собственника;
  • брокерской/инвестиционной организацией.

Данный подвид доверительного управления оптимален для участника-новичка на рынке ценных бумаг. Как правило, владелец актива лично выбирает стратегию приобретения/выставления на торги акций (облигаций), управляющий же действует только в пределах этой стратегии.

Учитывая, что проведение операций на бирже есть высокорисковое предприятие, гарантировать доходность таких операций невозможно. Поэтому при разумном подходе опыт и репутация в момент выбора управляющего, будут иметь решающее значение.

Смотреть рейтинг лучших брокеров на Московской бирже

Паи инвестиционных фондов

Приобретение ПИФа собственником подобно вышеописанному делегированию прав управляющему. Отличается процесс тем, что имеются ранее сформированные пакеты акций/ облигаций, владельцу актива же остается только определиться с сектором денежных вложений и величиной пая. ПИФ предполагает работу с размещением значительных сумм денежных средств и целесообразно передавать управление компаниям-профессионалам в своей деятельности.

Доверительное управление на Forex

Здесь предполагается присоединение собственником к стратегии управляющего, подбирающего подходящее владельцу актива пропорцию "доходность-риск". Новичку, доверяющему деньги в управление, необходимо учитывать, что PAMM Account, как и Forex – высокорисковая деятельность, при этом оно теоретически может оказаться высокодоходным. Мы не рекомендуем работать с дилинговыми центрами, не имеющими лицензию ЦБ РФ.

Фундамент доверительного управления - качественный выбор управляющего. Поэтому необходимо обратить внимание на следующие аспекты:

  • Репутацию;
  • Опыт;
  • Размер риска потери вложений;
  • Уровень потенциальной доходности.

Наличие нескольких активов, предполагает выбрать в качестве оптимального решения-разделение своих рисков по разным управляющим. 

Оцените материал:
(оценок: 32, среднее: 4.56 из 5)
InvestFuture logo
Доверительное управление

Поделитесь с друзьями: