В статье рассмотрим финансовый инструмент, который при правильном использовании способен предоставить каждому стабильный заработок. Что такое облигации ОФЗ, доходность, особенности работы с активом, о различных нюансах данного типа пассивного заработка далее.
Остановимся сразу на общем понятии облигации. Термин происходит от латинского слова obligatio – обязательство. Это долговые расписки, некая условная компания берет деньги в долг, возвращая с процентами. Чтобы подтвердить обязательство, фирма дает расписку – облигацию. В РФ торговля ценными бумагами доступна на Московской биржевой площадке.
Классификация облигаций
Существует три основных типа:
- государственные, в России они представлены ОФЗ;
- муниципальные;
- корпоративные.
ОФЗ как замена депозиту
Это альтернатива банковскому депозиту с порогом входа от 1 000 тыс. руб., выпускаемые Министерством финансов РФ. В теории − это самый надежный инструмент, в случае дефолта, предполагается, что государство дополнительно напечатает деньги. Несмотря на это 1998 год пример того, что это случается не всегда. Инструмент торгуется на фондовом рынке Московской биржи и доступен для физических лиц. Надежность обеспечена государством. Приобрести такой актив можно на персональный инвестиционный счет, пассивный доход поступает два раза в год. Фондовая биржа, как и фондовый рынок доступны всем гражданам, посредством открытия счета у любого брокера, получившего лицензию Центрального банка РФ.
Практический пример как работают ОФЗ
Минфин просит в долг 1 млн руб. на 5 лет. 1000 человек скидываются по 1 тыс. рублей, и Минфин набирает нужную сумму. Участникам выдаются долговые расписки, облигации. Минфин при этом в качестве благодарности обещает раз в 6 месяцев платить установленный процент. На протяжении 5 лет держатели получают установленный процент. Ценные бумаги в этот период торгуются на бирже, а цена актива может расти/падать. Инструмент при желании можно продать, но стоимость изменяется. Через 5 лет, когда приходит срок погашения, Минфин отдает инвестируемую сумму. Схема работы простая, теперь относительно ключевых терминов:
- эмитент – это компания, которая занимается выпуском бумаг;
- номинал − сумма, по которой Минфин размещает инструмент и выкупает обратно;
- дата погашения – срок на протяжении которого, деньгами будут пользоваться;
- купон (купонный доход) – это процент, начисляемый за предоставление денег в долг;
- накопленный купонный доход – если на дату погашения облигации пользователь ее держит, предоставляется купон. Накопленный доход не сгорает в случае продажи актива.
Стоимость ОФЗ
Если посмотреть на торговый терминал QUIK, где можно купить облигации ОФЗ, можно заметить непонятный процент в графе «цена». Стоимость указывается в процентах к номиналу. Когда написано 98%, то в реальности рыночная цена на этот момент составляет 980 рублей. Почему цена облигации падает?
Например, актив разместили несколько месяцев назад, Минфин установил доход, 7% и размещался по номиналу 1 тыс. рублей. Рыночная ситуация изменилась ЦБ РФ повышает ставку, подрастает доходность по депозитам. Как раз прибыльность 7% по ОФЗ не самая привлекательная, поэтому инструмент выставляют на продажу. Для поиска покупателя, облигация продается с дисконтом. Например:
- если 98% от номинала 980 рублей насчитывается 20 руб. на одну позицию.
Как купить ценную бумагу?
Есть два рынка:
- первичный – где Минфин эмитирует ценные бумаги по номиналу. Допуск получают только крупные инвесторы;
- вторичный – перепродажа активов, через Московскую биржу, доступ открыт для всех.
Для доступа к бирже потребуется открыть счет у брокера, с лицензией от ЦБ РФ на предоставление данного вида услуг. У компаний присутствует порог для входа, чаще это 30 тыс. рублей. Торговать можно через терминал или мобильное приложение, в зависимости от личных предпочтений.
Обзор ОФЗ на сайте Тинькофф.Инвестиции
Рассмотрим в качестве примера список облигаций федерального займа на сайте Тинькофф.инвестиции. Достаточно действовать согласно алгоритму:
- Перейти на раздел «Каталог».
- Затем открыть «Облигации».
- В фильтре выбрать федеральные, список облигаций ОФЗ 2022 весьма обширный, поэтому любой инвестор сможет отыскать выгодный вариант для себя.
- Кликаем на « в российских рублях».
- Отсортируем для практичности по дате погашения.
- Изучаем годовую прибыльность, стоимость.
Как выбрать облигации ОФЗ? Достаточно кликнуть на выбранный актив, перед вами откроется окно с графиком и более развернутой информацией. Можно ознакомиться с динамиком цены, отображается накопленный купон к настоящему моменту с последнего погашения. Внизу представлена другая детальная информация, в особенности: номинал, величина купона в рублях, периодичность выкладки купона. Для покупки достаточно кликнуть на «Купить», и облигация поступает на счет.
Обратите внимание, что ранее шла речь об активах с установленным доходом. Помимо этого есть ценные бумаги с переменным доходом. Когда купон привязан к межбанковским ставкам или к инфляции. Известен только размер ближайшего купона, после зависит от динамики рынка.
Существуют амортизированные облигации, когда сумма основного долга выплачивается не в конце срока, а постепенно на всей длительности существования, параллельно с другими выплатами. Для новых инвесторов лучше остановиться на ОФЗ с фиксированной прибылью.
Кривая доходности
В традиционной экономике, когда ситуация стабильная, чем выше срок жизни облигации, тем выше прибыль. Это происходит исключительно в том случае, если инвесторы верят в перспективы экономики, и готовы приобрести актив на длительный срок. Тогда кривая восходящая. Если экономика не стабильная, профит по краткосрочным инструментам будет выше, нежели по долгосрочным. Это инверсная или обратная кривая профита.
Кривая доходности – это ключевой график, инструмент для анализа привлекательности экономики для новых зарубежных инвесторов. Именно на этот график вкладчики обращают внимание в первую очередь.
Является ли ОФЗ альтернативой вкладу?
ОФЗ – это инструмент с более высокой прибыльностью, нежели у банковского депозита. Возможность на длительный срок зафиксировать текущую доходность. Инструмент не облагается НДФЛ. Оптимальное решение для новых инвесторов – открыть ИИС и купить ОФЗ.
