Кризис наносит серьезный ущерб по мировому финансовому рынку, в результате чего возникает экономический упадок. Но деньги не появляются и не исчезают просто так. Если какая-то сторона теряет деньги, то другая, наоборот, увеличивает свой доход. Падение продаж для компаний оборачивается большими убытками, но деньги сохраняются у покупателей, либо они перетекают другим фирмам. Так устроен любой рынок. Если где-то падают продажи, то в другом месте они возрастут. Понимание этого механизма позволяет трейдерам зарабатывать крупные суммы на рынке Форекс.
Иная ситуация обстоит с брокерскими компаниями. Даже в условиях ужесточения законодательства брокеры способны зарабатывать на комиссиях. В периоды кризисов на одних рынках стремительно возрастают продажи, но на других инвесторы и трейдеры активно скупают активы или валюты. В зависимости от торговой активности и складывается основная прибыль брокерских компаний. Остается выяснить из чего состоит их доход. Давайте разберемся.
Кто такие брокеры Форекс
Для того, чтобы понять, из чего складывается доход брокеров на рынке Форекс, необходимо разобраться в том, кто такие брокеры и как устроен рынок и из чего он состоит. Форекс (Forex или Foreign Exchange - это глобальный валютный рынок, на котором совершаются операции по обмену валют, биржевых товаров, цена которых формируется свободно, то есть котировки не имеют никаких ограничений. Ежедневный торговый оборот на валютном рынке превышает 6 трлн долларов США.
Теперь разберемся, из чего состоит валютный рынок. Для обмена необходимы организации, предоставляющие валютные резервы или, другими словами поставщики. Еще их называют поставщиками ликвидности. В качестве таких организаций выступают национальные и частные банки и другие крупные финансовые институты.
С другой стороны необходимы покупатели. Это частные или институциональные инвесторы, трейдеры. Обобщенно их принято называть спекулянтами, поскольку их основная задача извлечь прибыль от сделки по продаже или покупке активов. Здесь трейдеры играют против более крупных игроков, в роли которых выступают как банки, так и крупные частные лица. Но доступ к котировкам нельзя получить без определенных разрешений.
Для этого существуют брокерские компании. Они выступают в качестве посредников между клиентами и поставщиками услуг, предоставляя им доступ к котировкам валютного рынка через торговый терминал. Для этого им необходимо получить соответствующие лицензии. Но для трейдеров нет необходимости получать эти лицензии, чтобы торговать. Им достаточно зарегистрироваться у брокера, пополнить счет и приступить к торговле. Теперь перейдем к основному вопросу: как формируется доход брокеров?
Как брокеры получают доход
Если брокеры не осуществляют непосредственно торговые операции и не участвуют в торгах, то они не получают доход от разницы в стоимости биржевых активов. Следовательно, им нужно перекрывать операционные затраты иными путями. Нетрудно предположить, что первую статью доходов брокерских компаний составляет получение комиссионных от каждой сделки трейдеров.
Размер этих комиссионных брокер устанавливает самостоятельно. Как правило, чем выше оборот брокера, тем меньше размер комиссионных, поскольку это позволяет привлечь больше трейдеров, что компенсирует снижение ставки. Сумма торговых комиссии может определяться двумя путями:
- Фиксированная ставка. Брокер определяет конкретную сумму комиссии вне зависимости от суммы сделки. Сейчас такого практически нигде не встретишь, т.к. это будет препятствовать торговле трейдерам с небольшими суммами, а при крупных сделках это будет невыгодно брокерам - они потеряют потенциально высокую прибыль.
- Процент от сделки. Самый распространенный вариант. Трейдер платит комиссию в зависимости от суммы покупки или продажи актива. Обычно составляет от 0,1% до 0.5%. Даже при ставке 0.1% при ежедневном торговом объеме $1 000 000 доход брокера за месяц составит более $30 000.
Помимо комиссий за сделку некоторые брокеры взимают плату за вывод средств с торгового баланса. Она также может быть как фиксированной, так и плавающей в зависимости от суммы вывода.
Разумеется, этим доход брокеров не ограничивается. Брокеры предоставляют другие услуги для получения дохода. Перечислим их по порядку.
Кредитное плечо
Брокеры предоставляют трейдерам средства в кредит для маржинальной торговли. В качестве залога берется либо часть депозита трейдера, либо сумма сделки. Во втором случае цена ликвидации будет устанавливаться исходя из размера кредитного плеча. Чем больше плечо, тем ближе цена ликвидации. В случае правильного прогноза трейдера, брокер возвращает сумму кредита и процент, а в случае проигрыша, средства трейдера частично или полностью переходят брокеру.
Брокерские услуги
Брокеры могут предоставлять дополнительные услуги для трейдеров, например, обучение торговле, обучающие курсы или подписки на аналитику трейдеров и торговые сигналы. Курсы могут разделяться на несколько этапов. Базовые курсы, обучающие основам, стоят недорого и доступны большинству пользователей. А вот продвинутые курсы с углубленным изучением рынка будут стоить дороже.
Торговля бинарными опционами
В этом случае трейдеры играют против брокера. Делается ставка на повышение или понижение цены. Победитель забирает всю кассу. Здесь принцип торговли больше напоминает казино. Фактически, игроки не заключают сделки в классическом понимании, а делают ставку на исход, подобно беттингу и другим азартным играм. Доход брокера складывается из проигрышных ставок трейдеров.
В этой статье мы разобрались, из чего складывается доход брокерских компаний в периоды кризисов. Во время экономической нестабильности торговая активность на финансовых рынках резко возрастает, соответственно, растет и прибыль брокеров. Брокеры относятся к тем видам компаний, которые больше всего процветают именно в кризисных ситуациях.
Материал размещен на правах рекламы. Сайт InvestFuture не несет ответственности за достоверность размещенной информации. Мнение редакции может не совпадать с оценкой, изложенной в материале.
