Аналитики ожидают роста российского рынка акций и укрепления рубля на следующей неделе
Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе роста российского рынка акций и укрепления рубля к доллару, евро и юаню.
Согласно консенсус-прогнозу на основе оценок аналитиков, индекс Мосбиржи может вырасти на 0,8%, до 2270 пунктов. Нефть Brent, как ожидается, подешевеет на 2,7 доллара, до 96,43 доллара за баррель. Курс евро на форексе может прибавить 0,5 цента, до 1,166 доллара.
Юань на Мосбирже, по оценкам экспертов, снизится на 6 копеек, до 12,72 рубля. Официальный курс доллара, устанавливаемый ЦБ РФ, может опуститься на 51 копейку, до 86,08 рубля, а евро — на 77 копеек, до 99,80 рубля.
Факторы рынка
Владимир Евстифеев из банка «Зенит» отметил, что мировые фондовые рынки вернулись к росту. Инвесторы примерно одинаково оценивают вероятность сохранения базовой ставки Федрезерва на сентябрьском заседании и ее повышения на 25 базисных пунктов. Сигналы представителей ФРС в пользу нейтрального решения рынок воспринимает позитивно.
По его словам, цены на нефть поднялись до майских максимумов из-за нового витка военной эскалации на Ближнем Востоке, что усиливает проинфляционные риски для мировой экономики. Российский рынок заметно вырос после заявлений президента РФ об экономике на Восточном экономическом форуме, добавил Евстифеев.
Олег Решетников из «БКС Мир инвестиций» считает, что российский рынок в краткосрочной перспективе остается чувствительным к геополитическому фону. Акции экспортеров, по его словам, заметно реагируют на курс рубля к иностранным валютам. Одним из ключевых событий недели станет заседание ЦБ РФ 11 сентября.
Ситуация в конфликте Ирана и США коренным образом не меняется, отметил Решетников. Если существенных сдвигов не произойдет, Brent может продолжить движение к 100 долларам за баррель.
Валерий Вайсберг из ИК «Регион» назвал ключевыми событиями недели заседания центральных банков. По его оценке, повышение ставки ЕЦБ при сохранении ставки ФРС США позволит евро продолжить рост к доллару.
Банк России рассмотрит сохранение ключевой ставки на текущем уровне и ее снижение на 25 базисных пунктов, считает Вайсберг. При сохранении ставки сигнал о дальнейшей денежно-кредитной политике, вероятно, останется без изменений, а при снижении может быть ужесточен. Повышенные цены на нефть и жесткая политика Банка России поддержат рубль, добавил он.
Главным фактором Владимир Чернов из Freedom Finance Global назвал геополитику, прежде всего итоги ожидаемых контактов представителей США в Москве и Киеве. Затем внимание рынка переключится на решение Банка России и его сигнал по дальнейшей ставке. Дополнительную поддержку рынку, по его словам, продолжает давать дорогая нефть.
Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург» считает ожидаемой паузу в снижении ключевой ставки. Если ЦБ все же решится на «кат», индекс Мосбиржи получит дополнительный драйвер роста. При этом жесткая риторика регулятора о будущих решениях способна свести на нет позитив от смягчения денежно-кредитной политики.
Дмитрий Вишневский из «Цифра брокер» ожидает выжидательной позиции инвесторов перед заседанием Банка России 11 сентября. Решение регулятора и его риторика станут главным событием недели, от которого будет зависеть дальнейшая динамика долгового и фондового рынков.
Прогноз по рублю
Богдан Зварич из банка ПСБ полагает, что рубль может продолжить укрепление. Часть участников рынка может начать фиксировать прибыль по длинным позициям в иностранных валютах. В результате юань и доллар могут опуститься в нижние половины диапазонов 12,5–13 рублей и 85–90 рублей соответственно.
В начале недели рубль получит поддержку из-за снижения покупок Минфина в рамках бюджетного правила, считает Григорьев. С понедельника их объем уменьшится до 1,9 миллиарда рублей в день с текущих 5,9 миллиарда рублей.
Решетников отметил, что технический анализ указывает на возможность локального укрепления российской валюты в ближайшую неделю.
Индекс Мосбиржи
Решетников прогнозирует дальнейшее укрепление индекса Мосбиржи на фоне улучшения геополитического фактора и ослабления рубля. Ближайшей целью он назвал 2330 пунктов.
Чернов ожидает торгов индекса Мосбиржи в диапазоне 2150–2300 пунктов и допускает очень высокую волатильность. По его словам, признаки прогресса в переговорах по итогам возможных визитов Стива Уиткоффа и Джареда Кушнера в Москву и Киев могут вернуть индекс выше 2250–2300 пунктов. Отсутствие договоренностей или жесткие заявления, по его оценке, быстро приведут к фиксации прибыли.
Вишневский ожидает консолидации рынка в диапазоне 2150–2250 пунктов по индексу Мосбиржи и не прогнозирует высокой волатильности.
Зварич считает основным сценарием продолжение восстановления российского фондового рынка при сохранении благоприятных геополитических условий и ситуации на рынке энергоносителей. В ближайшие недели индекс Мосбиржи в этом случае может достичь уровня сопротивления в 2360 пунктов.
Если ожидания улучшения на геополитическом треке не оправдаются, сохраняются высокие риски возобновления снижения индекса до 2100 пунктов, добавил он.
Елена Кожухова из ИК «Велес капитал» отметила, что надежды на скорое урегулирование конфликта могут подтолкнуть индексы Мосбиржи и РТС к августовским пикам в 2331 пункт и 901 пункт и выше. В пользу покупателей в РФ, по ее словам, также выступают сложности с одобрением масштабного пакета антироссийских санкций в Палате представителей США, которое может быть отложено до ноябрьских промежуточных выборов в стране.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
