CIPS пытается заменить SWIFT, но юань остается под контролем Китая
Китайская CIPS как альтернатива SWIFT
На Петербургском международном экономическом форуме обсуждалась китайская платежная система CIPS, представляющая собой зрелую альтернативу западной инфраструктуре для расчетов в юанях. Однако, согласно докладу Росконгресса, опубликованному в рамках форума, ряд ограничений не позволяет юаню стать широко используемым международным платежным средством. CIPS, или Cross-Border Interbank Payment System, важна для интернационализации юаня, но не заменяет полностью систему SWIFT, так как объединяет передачу финансовых сообщений, клиринг и расчеты.
Роль SWIFT и ограничения CIPS
SWIFT сохраняет значительную роль в международных расчетах, и многие банки продолжают использовать ее для передачи финансовых сообщений. По некоторым оценкам, до 80% операций все еще проходят через SWIFT, тогда как CIPS функционирует как расчетный контур для платежей в юанях. Хотя система снижает зависимость от SWIFT и долларовых корреспондентских цепочек, она не устраняет полностью санкционные риски для компаний из третьих стран. Эксперты отмечают, что CIPS в первую очередь служит для обслуживания внешней торговли Китая, а подключение российских банков остается ограниченным.
Ограничения использования юаня
Доклад подчеркивает, что Китай строго контролирует движение капитала, трансграничные финансовые потоки и управляемый валютный режим. Юань не является свободно конвертируемой валютой, и его курс фиксируется с допустимым отклонением ±2%. Физические лица не могут выводить за рубеж более 50 тыс. долларов в год, а для иностранных инвесторов существуют ограничения на вложения в акции и облигации китайских компаний. Эти факторы сдерживают использование юаня как глобальной резервной и инвестиционной валюты.
Инфраструктурные и санкционные барьеры
Техническая доступность CIPS в третьих странах требует полноценной ликвидности в юанях: счета, кредитные линии, форвардные и своповые рынки, инструменты хеджирования и доступ к активам в юанях. Однако во многих странах такая инфраструктура уступает долларовой и евровой. CIPS также не устраняет сложности с оплатой поставок товаров, связанных с санкционными рисками.
Значение CIPS для стран БРИКС и ЕАЭС
Для стран БРИКС и ЕАЭС китайская платежная система имеет особое значение при двусторонней торговле с Китаем и как инструмент снижения зависимости от доллара и евро. Если логика расчетов между третьими странами может быть переведена в юань, CIPS становится важным элементом финансовой инфраструктуры. Форум, проходящий с 3 по 6 июня, предоставляет площадку для обсуждения таких стратегических вопросов.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!