Дефицит ликвидности банков достиг 2,5 трлн рублей — максимума с марта 2022 года
Дефицит ликвидности банков
Структурный дефицит ликвидности у российских банков 6 августа достиг максимума с весны 2022 года, следует из данных Банка России. Потребность кредитных организаций в привлечении ликвидности составила 2,5 трлн рублей — это наибольшее значение с марта 2022 года. Показатель остается выше 2 трлн рублей с начала июля.
Дефицит ликвидности означает, что центральный банк предоставляет коммерческим банкам средства на небольшой срок. При структурном профиците Банк России, напротив, принимает временный избыток средств банков на депозиты. Объем таких операций соответствует текущим потребностям банковского сектора.
В Банке России отмечали, что ни дефицит, ни профицит ликвидности не влияют на бесперебойную работу банков. Структурный дефицит не означает, что банкам не хватает средств для проведения платежей и других операций.
Оценка аналитиков
Структурный дефицит или профицит отражает разницу между требованиями Банка России к кредитным организациям и его обязательствами перед ними, пояснил управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Когда свободной ликвидности меньше обычного, банки размещают меньше средств на депозитах в ЦБ и чаще используют инструменты рефинансирования, в том числе под залог ценных бумаг.
«Это создает ситуацию структурного дефицита ликвидности, но это не обязательно сигнализирует о чем-то плохом», — сказал Беликов.
По его словам, такая ситуация возможна при активном кредитовании экономики и граждан, когда излишняя ликвидность направляется на кредиты, а не на депозитные операции с ограниченной доходностью. Однако сейчас, как уточнил аналитик, кредитование замедлилось, а доступность фондирования для банков снизилась.
«Кредитование замедлилось, а доступность фондирования для банков снизилась. Это не означает возникновения рисков потери ликвидности и неспособности банков исполнять свои обязательства – для такого положения нет никаких предпосылок», — добавил он.
Ликвидная позиция банков
Руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень согласился, что у банков нет проблем с выполнением обязательств.
«У банков нет проблем с выполнением своих обязательств, ликвидная позиция является устойчивой. При этом пока нельзя говорить о том, до каких размеров может вырасти показатель и насколько быстро поменяется тенденция», — отметил он.
По словам Беликова, в предшествующие несколько лет банки активно направляли привлекаемую ликвидность на фондирование длинных кредитов. «Централизованное охлаждение кредитной активности возымело видимый эффект, когда были задействованы такие инструменты, как повышение ключевой ставки», — добавил он.
В результате большие объемы средств оказались иммобилизованными, в частности в длинных ипотечных кредитах гражданам и инвестиционных кредитах организациям.
Прогноз Банка России
В мае Банк России повысил прогноз структурного дефицита ликвидности до 2,4–3,6 трлн рублей в 2026 году против 1,9–3 трлн рублей в 2025 году.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!