Эксперт РА подтвердил Абрау-Дюрсо рейтинг ruA+ со стабильным прогнозом
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «Абрау-Дюрсо» на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг обусловлен средней оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями группы, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, приемлемой ликвидностью и низким уровнем корпоративных рисков.
«Абрау-Дюрсо» занимает первое место по продажам игристых вин в России в натуральном и денежном выражении. В 2025 году компания реализовала 68,1 млн бутылок, что на 1,9% больше показателя 2024 года. Игристые вина обеспечили 80% выручки от продаж винодельческой продукции, при этом на категорию «Русское игристое» пришлось около 69%.
На конец 2025 года в портфеле группы находилось 6,8 тыс. га виноградопригодных земель, включая 4,1 тыс. га виноградников. Компания располагает тремя производственными активами в Краснодарском крае и двумя — в Ростовской области; на завод в Абрау-Дюрсо пришлось 70% выручки. Продукция представлена во всех регионах РФ и охватывает 85% торговых точек страны благодаря более чем 200 контрактам с региональными дистрибьюторами и федеральными сетями.
Чистый долг/EBITDA на 31 декабря 2025 года составил 2,1х против 1,9х годом ранее. Агентство ожидает снижения показателя ниже 1,5х в прогнозном периоде. Покрытие EBITDA процентных платежей выросло до 3,9х с 3,7х в 2024 году. Рентабельность по EBITDA составила 31% против 32% годом ранее.
По оценке «Эксперт РА», компания минимально подвержена валютному риску: виноматериалы закупаются в России, валютная составляющая в себестоимости и капитальных затратах низкая, а основная часть выручки номинирована в рублях. Стабильный прогноз предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в течение 12 месяцев.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
