Эксперт РА подтвердил рейтинг АйДи Коллект на уровне ruBBB-
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ООО ПКО «АйДи Коллект» на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.
Рейтинг компании обусловлен консервативной оценкой риск-профиля отрасли, умеренно высокими рыночными позициями, приемлемой ликвидностью, адекватной долговой нагрузкой при повышенной процентной нагрузке, высокой рентабельностью и низким уровнем корпоративных рисков. Анализ проводился по отчетности компании по МСФО за 2025 год.
По итогам 2025 года покупки «АйДи Коллект» выросли на 37% против увеличения рынка на 4%. Рыночная доля компании по портфелю увеличилась с 11% до 16%, по объему инвестиций — с 13% до 21%. Доля компании в приобретении прав требования банковских портфелей составила 13%, микрофинансовых долгов — 22%.
Чистый долг компании в 2025 году вырос на 66%, а показатель чистый долг/Cash EBITDA — с 1,3 до 2х. Покрытие Cash EBITDA процентных платежей по долгу сократилось с 3,4 до 2,6х. Доля собственных средств в пассивах на 31 декабря 2025 года снизилась до 22% с 30% годом ранее, доля банковского фондирования выросла до 28% с 20%, облигации составляли 31% пассивов.
Чистая прибыль «АйДи Коллект» по МСФО в 2025 году составила 2,3 млрд рублей, что сопоставимо с предыдущим годом. ROA снизилась с 23% до 9%, FCF margin — на 3 процентных пункта, до 18%, при этом EBITDA margin превысила 80%, ROE составила около 37%.
«Эксперт РА» отмечает, что во втором полугодии 2026-2028 годов компания планирует существенно нарастить внешний долг. Невыбранные банковские лимиты сократились с эквивалента 10% до 3% пассивов, а совокупные источники дополнительной ликвидности с учетом облигационных программ — с 44% до 25%. Стабильный прогноз предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в горизонте 12 месяцев.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
