РУСАЛ выйдет на рынок облигаций с новыми выпусками - рублевыми и юаневыми. Утверждены условия выпусков серии БО-01 – ₽30 млрд, БО-02 - ₽25 млрд, БО-03 – ₽25 млрд, а также выпуски БО-05, БО-06 на 2 млрд юаней каждый и номиналом в 1000 юаней.
Предыдущие выпуски облигаций РУСАЛа
Для РУСАЛа юань не в новинку - у компании имеется опыт размещения панда-бондов на Шанхайской бирже. Но в этот раз размещения пройдут на Мосбирже и будут доступны розничным инвесторам. Это позитивная новость для тех, кто приобрел юани в целях валютной диверсификации, а теперь не знает, что с ними делать. Облигации от эмитента первого эшелона - это неплохой способ заставить «китайцев» работать.
Сейчас в обращении находятся 6 выпусков РУСАЛ Братск на общую сумму ₽80 млрд и 2 выпуска евробондов на $991,21 млрд, по которым которым компания просит бондхолдеров отсрочить платежи до момента погашения основной суммы долга в 2023 году. Заминка с платежами, скорее всего, вызвана новым указом президента, по которому эмитенты должны обеспечивать получение денежным средств всем облигационерам, включая российских. Вероятно, РУСАЛу требуется время на выпуск «замещающих» евробондов для российских резидентов.
Информация о компании РУСАЛ
РУСАЛ - крупнейший производитель алюминия (3-е место в мире) - важный металл в концепции ESG - используется, например, в производстве электрокаров.
Акционеры: EN+ (Олег Дерипаска), SUAL Partners (Виктор Вексельберг)
РУСАЛ владеет 26,25% Норильского Никеля, дивиденды которого обеспечивают Группе существенную часть прибыли. Недавно стало известно о возможном слиянии РУСАЛа и Норникеля - подробнее об этом смотрите специальный выпуск на платформе IF Plus.
В последнее время на рынке металлов складывалась удачная конъюнктура - цены на алюминий зашкаливали - по итогам 2021 года прибыль Группы увеличилась более чем в 3 раза, а долг сократился на 35%.
Санкции, повлиявшие на РУСАЛ
В марте этого года Австралия ввела запрет экспорта глинозема и бокситов в Россию. Это собственно то, из чего РУСАЛ производит алюминий на российских заводах. Queensland Alumina - совместное предприятие РУСАЛа и Rio Tinto по производству глинозема в Австралии. В апреле Rio Tinto закрыла РУСАЛу доступ к производству глинозема.
Импортное сырье + дешевая энергия = РУСАЛ
В целом, больше половины сырья для производства алюминия - бокситы, глинозем - Группа черпает из-за рубежа. Но выплавляет алюминий именно в России. Почему? Из-за дешевой электроэнергии. Австралийский завод не единственный в портфеле компании. Есть глиноземные заводы в России, Украине, Гвинее, Гайане, Ирландии и на Ямайке.
