Индекс Мосбиржи растет на 1,1% на ожиданиях снижения ставки и новостях о нефти
Движение индекса Мосбиржи
В основную торговую сессию понедельника российский рынок акций уверенно вырос более чем на 1% и приблизился к уровню 2550 пунктов по главному индикатору. К завершению основных торгов рублевый индекс Мосбиржи поднялся на 1,09%, до 2542,84 пункта, индекс Мосбиржи в юанях увеличился на 0,59%, до 1100,20 пункта, а долларовый индекс РТС прибавил 0,33%, до 1105,64 пункта. Таким образом, ключевые биржевые индексы завершили день в «зеленой зоне», что отражает умеренно позитивный настрой участников рынка на фоне смешанного внешнего фона.
После закрытия основных торгов движение продолжилось в рамках вечерней сессии, которая на фондовой секции Московской биржи идет с 19.00 до 23.50. В этот период рост рублевого индекса Мосбиржи ускорился и достиг примерно 1,6%. Для неквалифицированного инвестора это означает, что спрос на российские акции в течение дня сохранялся устойчивым, а активность участников рынка не снизилась и во второй половине торгов.
Реакция на новости и нефть
В течение основных торгов понедельника индекс Мосбиржи держался выше уровня предыдущего закрытия и стремился к отметке 2550 пунктов. На динамику сильно повлиял новостной фон. По оценке Виктора Григорьева из банка "Санкт-Петербург", инвесторы отыгрывали сообщения о телефонном разговоре президентов России и США, состоявшемся в выходные. Он отмечает, что негативный эффект от заметного падения цен на нефть частично компенсировало ослабление рубля, а деэскалация ситуации в Иране уменьшает для ЦБ РФ важный проинфляционный риск и дает надежду на более мягкий исход пятничного заседания по ключевой ставке.
Среди отдельных эмитентов на Московской бирже заметно выросли в цене акции ЮГК (+6,6%), "Норникеля" (+5%), "Алросы" (+6,1%), ВТБ (+4,7%). Одновременно под давлением оказались бумаги нефтегазового и химического сектора: акции "Татнефти" подешевели на 3,1%, "Роснефти" — на 1%, "Фосагро" — на 0,6%. Такое расхождение в динамике показывает, что инвесторы избирательно подходят к риску и по-разному оценивают перспективы отдельных отраслей на фоне меняющейся конъюнктуры.
Влияние рынка нефти
Снижение котировок нефтяных компаний эксперты связывают с падением мировых цен на нефть на фоне анонсированного перемирия между США и Ираном. К 19.36 мск стоимость барреля нефти марки Brent уменьшалась на 4,9%, до 83,00 долларов за баррель. Для российского рынка акций, где нефтегазовый сектор традиционно занимает значительную долю, такое движение сырья стало сдерживающим фактором для индекса Мосбиржи и отдельных бумаг, чувствительных к динамике экспортной выручки.
На валютном рынке одновременно ослабевал индекс доллара, который отражает курс американской валюты к корзине из шести валют основных торговых партнеров США. Показатель снижался на 0,2%, до 99,60 пункта. Для инвесторов это означает, что часть глобальных игроков сокращала позиции в долларе, что в совокупности с геополитическими новостями и движением нефти формировало сложный, но в целом терпимый внешний фон для российских активов.
Ожидания по ключевой ставке
Помимо геополитических факторов участники рынка внимательно следят за предстоящим заседанием Банка России, которое пройдет 19 июня. По словам Александра Бахтина из компании "Гарда Капитал", инвесторы ориентируются на продолжение цикла смягчения денежно-кредитной политики и ждут снижения ключевой ставки на 0,50 процентного пункта — до уровня 14,00% годовых. Он добавляет, что при сохранении текущих тенденций ставка может опуститься до 13,00% к концу года, а ее снижение остается главным фундаментальным драйвером для акций и облигаций, хотя геополитическая повестка по-прежнему способна вызывать резкие скачки котировок.
Для неквалифицированного инвестора ключевая ставка — это базовая ставка, по которой ЦБ кредитует банки. Ее понижение обычно удешевляет заимствования для компаний и населения, поддерживает спрос на рисковые активы и может стимулировать рост стоимости акций и облигаций. Однако высокая неопределенность во внешней политике и колебания сырьевых рынков требуют осторожности и диверсификации вложений даже на фоне возможного смягчения денежно-кредитной политики.
Техническая картина рынка
С точки зрения технического анализа, на пути вверх у индекса Мосбиржи есть зона промежуточного сопротивления около отметки 2560 пунктов, отмечает Андрей Смирнов из "БКС Мир инвестиций". По его оценке, при отсутствии негативных геополитических новостей рынок может протестировать этот уровень. В то же время он обращает внимание, что до публикации в среду данных Росстата по инфляции и материалов Банка России по инфляционным ожиданиям часть участников торгов может предпочесть выжидательную тактику и сократить активность.
Снизу область 2500 пунктов по индексу, по мнению эксперта, выглядит сильной поддержкой. Это значит, что при возможной коррекции многие инвесторы могут рассматривать этот уровень как ориентир для покупок. Для неквалифицированного инвестора такие уровни поддержки и сопротивления помогают лучше понимать, где рынок может временно остановиться или развернуться, но решения о сделках все равно стоит принимать с учетом личного риск-профиля и горизонта инвестирования.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!