Облигации для ипотечников: пусть они платят по кредиту за вас!
Облигации могут стать эффективным инструментом для частичного покрытия ипотечных платежей, особенно если ваша ставка ниже доходности надежных облигаций. Рассмотрите возможность включения в портфель долговых инструментов с высоким рейтингом и регулярными купонными выплатами, чтобы оптимизировать свои финансовые потоки и снизить долговую нагрузку.
Сегодня почти все стараются гасить ипотеку досрочно — и это абсолютно правильная стратегия, если у вас рыночная ставка и цель — как можно быстрее сократить долговую нагрузку и проценты.
Когда не стоит торопиться с погашением ипотеки
Но если вы тот самый счастливчик с ипотекой под 5–7%, ситуация меняется. Такая ставка уже ниже доходности надёжных облигаций — и в этом случае логично не торопиться с досрочным погашением.
Наша идея простая: держать в портфеле надёжные облигации с ежемесячным купоном, чтобы денежный поток хотя бы частично перекрывал платёж банку.
Без лишнего риска — берем A+/AA и выше, длинные выпуски и понятных эмитентов.
Облигации для портфеля
РЖД БО-001Р-38R (RU000A10AZ60):
купон: 17,9%, фикс;
выплаты: ежемесячно;
погашение: 02.03.2030;
текущая доходность: ~15,8%;
рейтинг: AAA.
РЖД — системный эмитент с прямой господдержкой. Вопросов по способности обслуживать долг нет, а длинный срок делает бумагу удобной именно под ипотечный горизонт.
Что сейчас происходит у РЖД (включая юаневый выпуск и тему реструктуризации), мы подробно разбирали в нашем посте — там много полезного контекста.
СИБУР Холдинг 001Р-07 (RU000A10C8T4):
купон: 13,96%, фикс;
выплаты: ежемесячно;
погашение: 11.02.2029;
текущая доходность: ~15,3%;
рейтинг: AAA.
СИБУР — стабильный бизнес, понятные финансы, умеренный долг. Хорошо подходит как «база» под регулярный денежный поток.
ВТБ СФО РКС Эталон-07 (RU000A10DF38). Секьюритизация потребкредитов ВТБ — инструмент посложнее, но с высоким рейтингом.
купон: 17,81%;
выплаты: ежемесячно;
погашение: 05.12.2032;
доходность: ~17,9%;
рейтинг: AAA;
амортизация: есть.
Важно понимать, что это СФО: специальная компания выкупает у банка портфель кредитов и платит купоны за счёт платежей заёмщиков. Риск: если портфель «сломается», других источников дохода у СФО нет.
Но конкретно здесь:
100% заёмщиков — без просрочек 30+ дней;
средняя ставка по кредитам — 30,4%;
модель Эксперт РА даёт уровень AAA.sf.
В общем если коротко: люди, взявшие кредиты под рыночные 20+%, аккуратно платят… вашу ипотеку под 6%
Сбербанк СФО СБ Секьюритизация-3, кл. А1 (RU000A10DD30). Аналогичная история, но уже под портфель Сбера.
купон: 16,5%;
выплаты: ежемесячно;
погашение: 26.10.2034;
доходность: ~17.75%;
рейтинг: AAA;
амортизация: есть.
Чуть ниже рейтинг, но длиннее срок и выше текущая доходность. Подходит тем, кто готов принять специфику СФО ради более длинного денежного потока.
Вариантов надежных облигаций под такую цель достаточно, но не все они уместятся в рамках одного поста. Оцените пост лайком и мы сделаем вторую серию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Наши журналисты и эксперты прошли весь путь сами: от покупки первой квартиры в ипотеку до стабильного дохода с коммерческой недвижимости. И главное — готовы делиться с вами бесплатно. Присоединяйтесь к нашему телеграм-каналу!
