Исследуйте рынок: лучшие дисконтные облигации с доходностью до 23,7%
Дисконтные облигации — это облигации, продающиеся ниже номинала, с выплатой по 100% от номинала при погашении. Доход инвесторов формируется из разницы между ценой размещения и ценой погашения. На рынке представлены такие облигации, как Газпромнефть БО 003P-15R с доходностью 15,6%, Сбербанк 001Р-SBERD5 — 15,5%, ГПБ (АО) БО 006Р-01P — 15,3% и ГК Самолет 002Р-02 с доходностью до 23,74%.
Дисконтные облигации — это облигации, которые размещаются по цене ниже номинала, то есть с дисконтом, а погашаются уже по 100% от номинала. Купон по таким бумагам чаще всего не выплачивается, а инвесторы получают доход от разницы между ценой размещения и ценой погашения. Рассмотрим, какие дисконтные облигации сейчас есть на рынке.
Газпромнефть БО 003P-15R — 15,6% к погашению
ISIN: RU000A10BK17;
цена: 60,7% от номинала;
купон: 2% (ежемесячный);
рейтинг эмитента: AАА(RU) от АКРА / ruAAА от Эксперт РА;
дата погашения: 11.04.2030;
оферта: нет.
Облигации Газпромнефти – единственные в нашей подборке, по которым помимо премии к цене размещения выплачивается еще небольшой купон. Своего рода это гибрид дисконтной облигации и фикса.
Сбер 001Р-SBERD5 — 15,5% к погашению
ISIN: RU000A10B0E4;
цена: 55,35% от номинала;
купон: нет;
рейтинг эмитента: AАА (RU) от АКРА / AАА.ru от НКР;
дата погашения: 12.03.2030;
оферта: нет.
Сбербанк наиболее широко представлен на рынке дисконтных облигаций. Всего у него в обращении 7 выпусков с примерно похожими датами погашения, поэтому разницы между ними практически никакой нет.
ГПБ (АО) БО 006Р-01P — 15,3% к погашению
ISIN: RU000A10CF88;
цена: 52,22% от номинала;
купон: нет;
рейтинг эмитента: AА+(RU) от АКРА / ruAAА от Эксперт РА;
дата погашения: 26.08.2030;
оферта: нет.
Газпромбанк — второй по величине заемщик на рынке дисконтных облигаций. Всего у компании выпущено 4 таких выпуска. Кредитный рейтинг и доходность примерно такие же, как у Сбера.
ГК Самолет 002Р-02 — не выше 23,74% к погашению
цена: не ниже 42,75% от номинала;
срок: 4 года (1456 дней);
оферта: нет;
рейтинг эмитента: A- (RU) от АКРА / A+.ru от НКР;
сбор заявок — до 6 февраля;
Единственная облигация в этом списке с доходностью выше 20% годовых. Мы уже делали разбор на это размещение в декабре, но тогда его перенесли и немного изменили параметры. Теперь цена размещения еще ниже. Сбор заявок проходит до 6 февраля, а само размещение пройдет 10 февраля.
На данный момент, это наиболее ликвидные дисконтные облигации на Московской бирже. Есть еще бумаги от Альфа-Банка с доходностью 6,4% и структурки от ВТБ и Сбер КИБ, но мы не стали включать их в нашу подборку.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!