Изучите ЗПИФы: как заработать на недвижимости с доходностью до 18,4%
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) представляют собой инвестиционный инструмент, позволяющий инвесторам получать доход от недвижимости без необходимости управлять ею напрямую. Однако стоит учитывать как их преимущества, так и недостатки, связанные с управлением активами и необходимостью уплаты комиссий.
Работают закрытые паевые инвестиционные фонды довольно просто:
фонд покупает объекты недвижимости (как коммерческие, так и жилые);
затем сдает их в аренду или готовит для перепродажи;
вы покупаете паи фонда и получаете ежемесячные дивиденды.
Если стоимость пая увеличивается, то, продав их, вы сможете заработать на разнице в цене.
Следовательно, общая доходность фонда считается по 2 показателям: выплаченные дивиденды + изменения стоимости пая.
В 2024 году средняя доходность ЗПИФов недвижимости составила 18,4%. А средняя дивидендная доходность — 11,4%.
Крупные ЗПИФы недвижимости, в которых можно приобрести паи сейчас
«Современная коммерческая недвижимость» от СФН (Сбер):
расчетная стоимость пая (РСП*) — ₽1,2 тыс., а купить на Мосбирже можно за ₽920;
за год РСП выросла на 8,53%. За каждый пай в 3 кв. 2025 года выплатили ₽33,07.
«РД 2» от ВИМ Сбережения (ВТБ):
РСП — ₽126,5 тыс., а купить на бирже пай можно за ₽103 тыс.;
за год РСП выросла на 10,68%. Дивиденды в 3 квартале составили ₽3,13 тыс. за каждый пай.
«Современный 6» от УК «Первый»:
РСП — ₽424 тыс., на бирже можно купить за ₽330 тыс;
за год РСП выросла на 16,22%. Дивиденды составили ₽7,5 тыс. за пай.
Расчетная стоимость стоимость пая важна, так как именно по этой цене УК будет погашать паи при закрытии ЗПИФ.
Плюсы ЗПИФов
Низкий порог входа. Например, в фонде «Тинькофф Квадратные метры» можно инвестировать от ₽6,04.
Распределение средств между разными объектами недвижимости (в разных регионах и секторах) снижает риски.
ЗПИФы недвижимости более ликвидны, чем реальные объекты: их можно быстро продать на бирже или через УК.
Не требует участия в управлении активом: не придется искать арендаторов, покупателей или делать ремонт.
Минусы
Есть комиссия за управление.
Для покупки некоторых фондов нужен статус квалифицированного инвестора.
Доходность зависит от компетентности УК. Если она выберет неудачные объекты для инвестиций или будет ими неэффективно управлять, вы не сможете на это как-то повлиять.
Наши журналисты и эксперты прошли весь путь сами: от покупки первой квартиры в ипотеку до стабильного дохода с коммерческой недвижимости. И главное — готовы делиться с вами бесплатно. Присоединяйтесь к нашему телеграм-каналу!