Какие акции в вашем портфеле «прыгают» сильнее всего — и почему
Пока одни акции тихо лежат на дне, другие ведут себя как на американских горках. И дело не в плохом бизнесе, а в одном факторе, который вы не можете контролировать — геополитике. Рассказываем, какие бумаги особенно зависят от новостей и чем это грозит инвестору.
Иногда цена одних акций почти не меняется, а другие — то взлетают, то проваливаются на десятки процентов. Казалось бы, у всех компаний хороший бизнес, дивиденды, стабильные показатели. Но причина волатильности часто одна — геополитика.
Компании, которые «штормит», не обязательно плохие. Многие из них управляются эффективно, показывают крепкие финансовые результаты. Проблема в том, что их стоимость сегодня определяют не отчёты, а заголовки. А значит — инвестор становится заложником внешнего фона.
Если не хотите инвестировать от новости до новости — обратите внимание на эти бумаги. Возможно, их лучше убрать из портфеля.
Новатэк (#NVTK): СПГ на линии огня
главный риск — санкции на флот и оборудование для СПГ;
проект «Арктик СПГ-2» фактически простаивает: газ есть, а танкеров нет;
Мурманский СПГ будет не раньше 2027 года — к этому моменту ЕС планирует отказаться от российского СПГ;
США давят на партнёров Новатэка, включая их в SDN-листы.
Продажа газа в Китай — не решение. Там требуют скидки, танкеры не предоставляют, а существующие газовозы отслеживаются.
Газпром (#GAZP): барометр геополитики
европейский рынок по-прежнему закрыт;
перенаправление поставок в Азию идёт, но не покрывает потери;
любая новость приводит к резким скачкам котировок.
Классическая голубая фишка, но с непредсказуемой судьбой. Даже для терпеливого инвестора — нервный актив.
Совкомфлот (#FLOT): между Арктикой и санкциями
Недавно мы подробно разбирали кейс Совкомфлота в нашем телеграм-канале. Финансово всё выглядит устойчиво:
маржа по EBITDA — 47%;
долгосрочные контракты;
сильные позиции в Арктике;
крепкий баланс и ликвидность.
Но всё может обнулиться одним пакетом санкций:
запрет на заход в порты;
отключение от страховых систем;
давление на посредников.
Риски высоки, несмотря на сильную бизнес-модель.
СПБ Биржа (#SPBE): билет на геополитические качели
Если другие компании хотя бы частично защищены операционкой, здесь всё зависит от политики:
рост акций на 60% с начала года — почти полностью из-за новостей;
дивидендов нет, операционные метрики вторичны;
риски: блокировки, санкции, заморозка активов;
надежды: частичная разблокировка и доступ к иностранным бумагам.
Вывод
Новатэк, Газпром, Совкомфлот, СПБ Биржа — это не слабые компании. Но если вы хотите меньше зависеть от заголовков, подумайте о диверсификации. Бумаги с устойчивым внутренним бизнесом и меньшей чувствительностью к внешнему фону — выбор в пользу спокойствия и предсказуемости.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!