Московская биржа запускает фьючерсы на индекс RUONIA для управления рисками
Московская биржа объявила о запуске торгов фьючерсными контрактами на индекс RUONIA, который начнется на срочном рынке во вторник, 19 мая. Этот новый инструмент предоставит участникам дополнительные возможности для управления процентным риском и реализации стратегий, связанных с изменениями рублевых процентных ставок.
Новый инструмент и его особенности
"С 19 мая 2026 года на срочном рынке Московской биржи начнутся торги фьючерсными контрактами на индекс RUONIA. Новый инструмент расширит возможности участников по управлению процентным риском и реализации стратегий, связанных с динамикой рублевых ставок", - сообщает биржа.
Базовым активом этих фьючерсов станет индекс RUONIA, который рассчитывается и публикуется Банком России. Шаг цены составит 0,0001 пункта, а стоимость этого шага будет равна 1 рублю. Инвесторам будут доступны контракты с исполнением в сентябре и декабре 2026 года, а также в марте и июне 2027 года.
Значение индекса RUONIA
Индекс RUONIA отражает накопленную стоимость одного рубля, капитализированного по ставке RUONIA начиная с 11 января 2010 года. Цена фьючерса на индекс будет показывать оценку рынком значения индекса RUONIA на момент экспирации контракта.
Этот контракт предоставит частным и институциональным инвесторам возможность открывать позиции на будущие изменения индекса RUONIA, хеджировать процентный риск портфелей ценных бумаг и других активов и пассивов, подверженных процентным рискам.
Использование и исполнение контрактов
Фьючерсы на индекс RUONIA также могут быть использованы для реализации торговых и арбитражных стратегий между инструментами денежного, долгового и срочного рынков. "Исполнение контрактов – каждый квартал. Последним днем заключения контракта является первый торговый день марта, июня, сентября и декабря. В качестве цены исполнения будет использоваться значение индекса RUONIA, рассчитанное и опубликованное Банком России в последний день заключения контракта, округленное до четырех знаков после запятой по правилам математического округления", - указано в сообщении.
Методика расчета и применение RUONIA
RUONIA отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования банков с минимальным кредитным риском. Ставка рассчитывается Банком России по методике, разработанной Национальной валютной ассоциацией (НВА) совместно с Центробанком, на основании данных о депозитных сделках между банками-участниками.
Список банков, участвующих в расчете RUONIA, формируется НВА и включает около 30 кредитных организаций. Банк России использует эту ставку как один из индикаторов для анализа эффективности своей процентной политики.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!