Нейросети повторяют ошибки инвесторов и создают пузырь на рынке
«Весь в батю»: нейросети торгуют также, как люди. Спойлер: ошибки тоже повторяют
Ожидания и реальность использования нейросетей
Ожидания: нейросети поумнеют — можно переложить на них всю рутину, например в инвестициях. Реальность: нейронки совершают те же самые ошибки в тысячи раз быстрее. К такому выводу пришли оксфордские финансисты Shumiao Ouyang и Pengfei Sui по итогам серии тестов.
Они взяли группу нейросетей (LLM-агентов) и предложили им торговать на бирже-песочнице. Иногда агенты работали сообща, иногда — конкурировали. Ученые могли направлять их промтами или пускать «в свободное плавание».
Результаты эксперимента
1) LLM подвержены эффекту диспозиции также, как розничные инвесторы — слишком рано продают прибыльные активы, чтобы зафиксировать прибыль + неоправданно долго держат убыточные в надежде отыграться.
2) Сильнее опираются на недавние доходности, а не на «фундамент». При этом моментально используют эти ожидания для совершения торговых операций (это, кстати, еще одна ловушка для инвесторов).
Результат: нейронки выводили рынок на «горбатую траекторию» (движение рынка, характерное для финансового пузыря), причем спрос предсказывал будущие ценовые изменения. Не запомнили, видимо, цитату Уоррена Баффета: «Покупай, когда все продают».
Управление нейросетями и их влияние на рынок
Ради справедливости, управлять LLM проще, чем людьми. По текстовым метрикам ученые ловили механизмы, из-за которых появлялись пузыри, и могли подавлять их. Нейро-трейдеры подтверждают: поведение нейронок — такое же, как у среднестатистического пользователя Reddit. Вы бы хотели, чтобы за вас торговал типичный комментатор из соцсетей?
LLM можно контролировать, но полной свободы им давать не стоит, начнут пампить бумаги. Но при жестком контроле могут снять с пользователя часть рутины.
А вот рынки с нейронками в нынешнем состоянии станут еще спекулятивнее. Особенно, если кто-то недобрый выпустит на биржку сотни агентов, настроенных на создание пузырей (будто нам мало было инвесторов, покупающих на новостях).
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!