Путин утвердил единые правила продажи инвестиционного страхования жизни
Новый закон о страховании жизни
Президент России Владимир Путин подписал закон о страховании жизни с объявленной или с расчетной доходностью, документ опубликовали на сайте официального опубликования правовых актов. Новый закон регулирует сложные страховые продукты, которые совмещают страхование и инвестиции, и устанавливает единые правила их продажи. Основная цель – защитить интересы граждан, которые используют такие инструменты для накоплений и инвестиций, и сделать условия более прозрачными. Для неквалифицированных инвесторов это означает более понятные продукты страхования жизни и снижение риска неправильно оценить возможный доход.
Два вида доходности по полисам
Закон делит страхование жизни с доходностью на два вида: с объявленной доходностью и с расчетной доходностью. При страховании жизни с объявленной доходностью размер выплачиваемого инвестиционного дохода будет зависеть от общей инвестиционной деятельности страховщика, без привязки к конкретным активам, которыми он управляет. В случае страхования жизни с расчетной доходностью инвестиционный доход будет зависеть от прибыльности конкретных активов и иных рыночных факторов, на которые влияют ситуация на финансовых рынках и динамика стоимости инструментов. Такой подход позволяет четко разделить более консервативные и более рискованные продукты для клиентов.
Ограничения для расчетной доходности
Договоры страхования жизни с расчетной доходностью смогут заключать только квалифицированные инвесторы, которые единовременно уплатили страховую премию не менее 6 млн руб. В законе это закреплено как условие доступа к более сложным и рискованным продуктам, где результат напрямую зависит от конкретных активов и рыночных колебаний. Директор департамента страхового рынка Банка России Илья Смирнов ранее пояснял, что такой порог создает некоторый барьер на вход для людей, которые не могут позволить себе крупные вложения. Это должно снизить вероятность того, что неквалифицированный инвестор выберет слишком рискованный продукт, не понимая всех последствий.
Возможности для разных инвесторов
По словам председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, эти страховые продукты подойдут инвесторам с разным уровнем квалификации и капиталом – каждый сможет выбрать оптимальную стратегию вложения средств. Для тех, кто не готов к высоким рискам, подойдут программы с объявленной доходностью, где результат зависит от общей деятельности страховщика. Более опытные и обеспеченные клиенты смогут использовать продукты с расчетной доходностью, ориентируясь на доходность конкретных активов и рыночные факторы. Аксаков отмечал, что благодаря этому фондовый рынок получит новый источник длинных денег, так как страховые компании будут направлять привлеченные средства в долгосрочные инвестиции.
Защита от инфляции и ставок
Условия договора страхования жизни могут предусматривать увеличение страховой суммы и выкупной суммы на уровень инфляции, ключевую ставку Банка России или иной индикатор денежного рынка, который публикует регулятор. Выкупная сумма возвращается клиенту при досрочном расторжении договора, и возможность ее индексации важна для сохранения реальной стоимости накоплений. При этом уменьшение страховой суммы и выкупной суммы в зависимости от этих показателей не допускается, что защищает клиентов от снижения выплат из-за изменения экономической ситуации. Для инвестора это означает, что привязка к инфляции или ключевой ставке может частично компенсировать рост цен и изменение доходности на рынке.
Правила выплат по полисам
В законе отдельно уточняется порядок страховых выплат по договорам личного страхования. Страховую выплату будет получать только то лицо, которое имеет право на ее получение по договору страхования, что исключает двусмысленность при определении выгодоприобретателя. Также закреплено, что размеры страховой и выкупной сумм по договору страхования жизни не могут зависеть от доходности по какому-либо конкретному активу, группе активов, значений показателей или наступления обстоятельств, предусмотренных законом о рынке ценных бумаг. Это ограничение снижает риск того, что ключевые параметры договора окажутся полностью привязаны к биржевой конъюнктуре и резким колебаниям цен.
Сроки вступления в силу
Закон о страховании жизни с объявленной и расчетной доходностью вступит в силу с 1 июля 2026 года. У страховых компаний и участников рынка есть время, чтобы адаптировать свои продукты, внутренние процедуры и информационные материалы под новые требования. Для инвесторов и клиентов страховых компаний это означает, что в ближайшие годы на рынке появятся обновленные полисы, соответствующие новым правилам. Неквалифицированным инвесторам имеет смысл заранее изучить условия страховых программ и уточнить у страховщика, к какому виду доходности относится выбранный продукт и какие риски он несет.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
