Лицо, руководящее филиалом брокерской фирмы или банка. Руководители филиалов, которые контролируют деятельность трех или более брокеров, должны пройти аттестацию, проводимую различными биржами. В компетенцию руководителя филиала входит разрешение конфликтов, возникающих у клиента с зарегистрированным представителем (registered representative).
