ЦБ укрепляет привлечение инвесторов новыми правилами для банковских активов
Изменения в регулировании субординированных инструментов
Банк России объявил о намерении усовершенствовать регулирование субординированных банковских инструментов, чтобы повысить их привлекательность для инвесторов. Важным изменением станет возможность восстановления номинала АТ1 (добавочный капитал первого уровня) после его списания, если финансовая устойчивость банка улучшится. Это нововведение, представленное в докладе регулятора "Реформа регулирования субординированных инструментов", направлено на укрепление доверия инвесторов и увеличение их мотивации вкладываться в такие активы.
Поддержка инвестиционной привлекательности
Среди предложенных нововведений также значится увеличение предельного значения плавающей ставки до уровня "ключевая ставка + 10%". Это изменение направлено на поддержку инвестиционной привлекательности субординированных инструментов для инвесторов. Еще одним новшеством станет отказ от обязательного условия бессрочности для АТ1, что позволит инвесторам вкладывать средства на более конкретный срок, минимально составляющий десять лет.
Новые правила для банков
Для банков ключевой новацией станет обновление уровня достаточности капитала, при котором происходит списание или конвертация субординированного долга. Это поможет банкам быстрее восполнять базовый капитал и смягчать кредитное сжатие в стрессовых ситуациях. Также вводятся ограничения на начисление и выплату процентов, если показатели достаточности капитала падают ниже определенного уровня. Это позволит банкам лучше управлять своими ресурсами в сложные времена.
Ограничения для системно значимых банков
Еще одной важной мерой станет запрет на привлечение субординированных инструментов дополнительного капитала (T2) для системно значимых кредитных организаций (СЗКО). Поскольку такие инструменты срабатывают слишком поздно, замещение их новыми АТ1 увеличит финансовую устойчивость этих банков и минимизирует системные риски.
Этапы внедрения новаций
Некоторые из предложенных изменений потребуют корректировки законодательства. Планируется, что новации будут внедряться в два этапа. К январю 2027 года должна быть подготовлена нормативная база для выпуска субординированных инструментов с новыми триггерами и ставками. На втором этапе, который ожидается в первом квартале 2028 года, предполагается внесение изменений в законодательство, касающихся отказа от бессрочности, возможности восстановления номинала и запрета на привлечение T2 для СЗКО.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!