Цель, которую преследует инвестор при выборе соответствующего направления вложения средств. Например, если инвестор желает увеличить капитал, он может вложить средства во взаимные фонды роста или в акции роста. Если инвестора больше интересует доход, то он может вложить средства во взаимные доходные фонды или доходные облигации. Определение целей инвестирования с учетом отношения инвестора к риску позволяет сузить круг поиска финансовых инструментов, которые соответствовали бы его потребностям в конкретный период.