Ужесточение условий ПДС: как изменится программа долгосрочных сбережений
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) задумывалась как инструмент для формирования пенсионных накоплений с участием государства. Гражданин откладывает деньги, а государство в течение 10 лет софинансирует взносы — максимум 36 тысяч рублей в год. Однако, как выяснилось, некоторые участники нашли способ превратить долгосрочную программу в высокодоходный краткосрочный инструмент. В правительстве готовятся закрыть эту лазейку. Разбираемся, как работала схема и что изменится для участников ПДС.
Программа долгосрочных сбережений устроена следующим образом:
гражданин самостоятельно откладывает деньги на пенсионный счет;
государство в течение 10 лет софинансирует взносы — до 36 тысяч рублей в год;
накопления инвестируются негосударственными пенсионными фондами (НПФ), принося инвестиционный доход.
Главное ограничение касается сроков. Молодые люди могут забрать сбережения вместе с государственным софинансированием только через 15 лет. А вот пенсионеры и предпенсионеры — уже через год, и без потерь.
Лазейка, которая приносила 100% доходности
Именно этим правом — досрочным выходом для пенсионеров и предпенсионеров — и воспользовались многие участники. Схема проста: человек вносит деньги, получает государственное софинансирование, дожидается инвестиционного дохода от НПФ, а затем, как только открывается возможность, выводит средства.
Цифры впечатляют. По итогам первых девяти месяцев 2025 года россияне вывели с ПДС 20 млрд рублей. Причем 17 млрд из них пришлись на третий квартал — сразу после того, как государство зачислило на счета свое софинансирование.
У ряда участников доходность превысила 100%. Как это получалось: при максимальном взносе в 36 тысяч рублей государство добавляет столько же, плюс инвестиционный доход от НПФ. В итоге вложенные средства удваиваются в кратчайшие сроки.
Позиция властей: это несправедливо
В Госдуме такую практику назвали лазейкой, искажающей смысл программы. По мнению депутатов, государство докладывает свои средства, чтобы гарантировать именно длинные деньги — накопления, которые будут работать десятилетиями, а не для быстрого обогащения за счет бюджета.
Глава думского комитета по финансовым рынкам Анатолий Аксаков назвал таких участников «ушлыми ребятами» и заявил о необходимости пересмотреть условия.
ЦБ и Минфин поддерживают ужесточение правил. Регуляторы считают, что существующая лазейка снижает эффективность ПДС как долгосрочного инструмента и подрывает саму идею программы.
Что изменится: рост срока с одного года до пяти
В правительстве уже готовят законопроект, который планируют принять на весенней сессии. Основное изменение: минимальный срок, после которого пенсионеры и предпенсионеры могут снять деньги с ПДС без потери софинансирования, увеличивается с одного года до пяти лет.
Это радикально меняет экономику схемы. Если раньше можно было получить государственное софинансирование и вывести деньги через год, то теперь придется ждать пять лет. За это время инфляция и рыночные риски могут съесть значительную часть выгоды.
Как нововведение повлияет на популярность ПДС
Вопрос, который сейчас волнует многих, — не снизит ли ужесточение правил привлекательность программы для добросовестных участников.
С одной стороны, те, кто использовал ПДС как долгосрочный пенсионный инструмент, вряд ли заметят изменения. Их горизонт накоплений все равно измеряется десятилетиями.
С другой стороны, для тех, кто рассматривал программу как способ получить быструю доходность за счет государства, новые правила делают такую стратегию бессмысленной. А значит, часть потенциальных участников может отказаться от вступления в программу.
Пока сложно сказать, как скажется это решение на популярности ПДС. Одно ясно: государство последовательно закрывает возможности для быстрого вывода средств с софинансированием, стремясь вернуть программе ее изначальную долгосрочную суть.