Летние перемены в финансовой системе могут радикально повлиять на сбережения россиян. Вклады теряют привлекательность, ставки падают, а инвесторы уже смотрят в сторону ОФЗ. Разбираемся, почему сейчас ключевой момент для принятия решений о деньгах.
Присоединяйтесь к Подписке IF+ по промокоду JUNE35 со скидкой 35% на тариф Годовой IF+ и получайте чек-лист “Ошибки инвестора” до 11.06.2025: https://clck.ru/3MT6V8
Проведите экспресс-аналитику своего портфеля. Скачивайте таблицу по ссылке https://u.to/cuFIIg
Личный челлендж Киры Юхтенко "Как накопить 40 млн руб" - в личном тг-канале: https://t.me/+H7wvCpEBNkJjMWU0
Летом 2024 года многие вклады, открытые год назад, начнут истекать. Тогда люди массово несли деньги в банки: кто не успел на льготную ипотеку, кто хотел заработать на высоких ставках. Сегодня же ставки по вкладам у крупнейших банков уже снизились до полугодового минимума — 18–19% против более 20% недавно.
Причина — ожидание решения Центробанка 6 июня. Хотя регулятор может оставить ставку без изменений, вероятность её снижения растёт. Против снижения — крепкий рубль и необходимость "подождать" эффект от уже принятых мер. За — признаки замедления инфляции и деловой активности, потребность экономики в стимулировании.
Многие аналитики считают, что в ближайшее время ЦБ начнёт цикл смягчения. Даже если 6 июня ставку не понизят, есть шанс, что прозвучат мягкие сигналы рынкам. В таком случае банки, скорее всего, продолжат снижать ставки по вкладам. А если ставку всё-таки снизят — депозитные доходности могут упасть ещё на 3–5%.
Если вы хотите зафиксировать текущую доходность по вкладам — возможно, у вас остались считаные дни. При любом сценарии, кроме ужесточения политики ЦБ, банки будут снижать ставки дальше. Особенно невыгодными могут стать длинные депозиты — они предполагают повышенные обязательства для банков.
Тем, кто хочет сохранить доходность надолго, стоит обратить внимание на облигации федерального займа (ОФЗ). Их популярность растёт, индекс RGBI пробил отметку в 112 пунктов. Причина — ожидания снижения ставки: в этом случае инвесторы могут заработать как на купоне, так и на росте стоимости облигаций.
Гособлигации — инструмент более консервативный, чем акции, но в текущих условиях он становится особенно актуальным. При снижении ставки их можно выгодно продать. При неизменной или высокой ставке — получать стабильный купонный доход.
Итог: рынок ждёт сигналов от ЦБ. Пока они не поступили — разумно оценить, где сейчас можно зафиксировать доходность, и какие инструменты подойдут именно вам.
Фонды денежного рынка — один из популярных инструментов в период высокой ключевой ставки. Это разновидность паевых фондов, где средства размещаются в краткосрочные инструменты с доходностью, близкой к ставке ЦБ. Однако сейчас фиксируется отток средств из этих фондов, вероятно, на фоне ожиданий снижения ставки. Это отражается даже в снижении рекламной активности. Но важно помнить: ожидания — это одно, реальные действия регулятора — другое.
Что касается акций, в феврале был рекордный оборот на рынке, но сейчас индекс Мосбиржи застрял в боковом коридоре: поддержка около 2800 пунктов, сопротивление — 2850. Выход из него возможен при сильном внешнем импульсе — снижении ставки или геополитическом прогрессе. Рынок пока замер в ожидании.
Акции остаются волатильным инструментом: как негативные, так и позитивные новости быстро отражаются на котировках. Даже намёк на мягкую позицию ЦБ может спровоцировать рост. Однако любые внешние риски, включая санкции, могут вызвать падение. Поэтому важно оценивать риски и выбирать инструменты в соответствии с личными целями.
Тем временем в Госдуме обсуждают расширение права на наследование пенсий и увеличение маткапитала до миллиона рублей для молодых родителей. Это может повлиять на распределение будущих финансов в семьях.
Ну и напоследок: в Японии ввели штрафы за жару в офисах. А в России при высокой температуре закон требует сокращать рабочий день. Так что следите за градусами — и на улице, и в своих финансах.
