Международная валютная система

форма организации международных валютных отношений. К элементам В. с. м. относят: а) валютные средства, (используемые как счетные и/или расчетно-платежные; б) международные валютные рынки; в) международные валютнофинансовые организации; г) условия валютных ограничений и механизм валютного регулирования и валютного контроля; д) режим определения курсов валют; е) правила проведения международных расчетов; ж) межгосударственные договоренности по валютно-финансовым вопросам.

совокупность денежнокредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка. Основными составными элементами мировой валютной системы являются: определенный набор международных платежных средств, режим обмена валют, включая валютные курсы, условия конвертируемости, регламентацию форм международных расчетов, сеть международных банковских учреждений, осуществляющих международные расчеты и кредитные операции.

исторически сложившаяся форма организации валютных, расчетных и кредитных отношений между государствами. Составные элементы:

- международные платежные средства (национальная валюта, золото, международные валютные единицы);

- механизм установления и поддержания валютных курсов;

- порядок балансирования международных платежей;

- условия обратимости (конвертируемость) валют;

- международные валютные рынки и рынки золота;

- межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.

система, созданная для поддержки международной торговли и специализации. Для того чтобы быть эффективней, международная валютная система должна быть способна:

а) обеспечивать систему валютных курсов национальных валют;

б) обеспечивать механизм приспособления для устранения неравновесия платежных балансов;

в) обеспечивать необходимое количество международных валютных резервов для финансирования дефицитов платежных балансов. Были опробованы различные международные валютные системы, включая золотой стандарт и существующую сейчас систему Международного валютного фонда.

совокупность институтов, договоров и правил поведения, определяющих способы международных расчетов. Не может быть никакой М.в.с., пока торговля идет исключительно на двусторонней основе и пока не образуется структура многосторонних отношений, для чего необходимо согласие ее многочисленных участников. Восстановление жизнеспособной М.в.с. – одна из важнейших задач современной экономики. Большинство из ее разработчиков согласны с тем, что международные валютные отношения должны основываться на режиме фиксированных регулируемых паритетов; что ведущая роль в регулировании должна принадлежать международной организации (МВФ); что существует необходимость создания действительно международной валюты, отличной от национальных; что права и обязанности государств, входящих в систему, должны быть уравновешены.

(international monetary system) Система рынков иностранной валюты, через которые финансируются международная торговля и движение капитала и определяются валютные курсы (exchange rates). Если бы не существовали национальные резервы иностранной валюты и мировой центральный банк, то валютные курсы полностью определялись бы на рынке иностранной валюты. В действительности большинство стран имеют центральные банки, обладающие резервами иностранной валюты, которые могут быть использованы для стабилизации валютных курсов, по крайней мере, в краткосрочном плане. В более долгосрочной перспективе центральные банки и правительства могут использовать инструменты денежно-кредитной и налоговой политики, чтобы не допустить возникновения таких крупных излишков и дефицитов платежного баланса, при которых невозможно поддерживать стабильные валютные курсы. Мирового центрального банка не существует, но Международный валютный фонд (МВФ) (International Monetary Fund, IMF) намеревался действовать вместо него с целью обеспечения дополнительной ликвидностью национальные центральные банки и координировать макроэкономическую политику таким образом, чтобы валютные резервы не были израсходованы. Общее соглашение о займах (General Agreement to Borrow) между центральными банками стран Группы десяти также увеличивает эффективный объем резервов национальной валюты. В действительности, ни одно из этих мероприятий не оказалось достаточно эффективным при поддержании стабильных валютных курсов, и за последние тридцать лет даже такие ведущие валюты, как доллар США, немецкая марка и иена, колебались в значительных пределах относительно друг друга, вызывая постоянные разногласия между странами-эмитентами относительно финансовой политики.

совокупность договоров, принятых правил поведения и институтов, определяющих способы международных расчетов. М.в.с. возникает в условиях развитого мирового рынка и формирования системы расчетов, обеспечивающих растущие торговые и другие связи между странами. С конца XIX в. сложилась международная система, основанная на золотом стандарте, при которой мировыми деньгами являлось золото, на которое свободно обменивались национальные бумажные деньги (банкноты). После первой мировой войны 1914- 1918 гг. существовали системы с ограниченной конвертируемостью национальных валют - золотослитковый и золотодевизный стандарты. При функционировании после второй мировой войны 1939-1945 гг. Бреттон-Вудской валютной системы, хотя и основанной на золоте, само золото было вытеснено из обращения и обменять на золото можно было только доллары США и только официальным финансовым ведомствам государств. Дальнейшее развитие М.в.с. связано со стремлением к полной демонетизации золота, что нашло отражение в новой Ямайской валютной системе. В демонетизации золота заинтересованы прежде всего США, национальная валюта которых - доллар - является основным международным платежным средством, что дает США огромные преимущества, а также другие страны: ФРГ, Япония, Великобритания, чьи валюты выполняют роль ключевых (резервных). Предпринимаются шаги к внедрению в обращение международных платежных единиц - СДР и ЭКЮ (осуществляется введение евро). Эволюция М.в.с. связана с глубокими изменениями в современных производственных отношениях, свидетельствующих о повышении роли государства в экономике, отхода от чисто рыночных отношений в сфере денежного обращения к отношениям, регулируемым государством. На международной арене это находит отражение в создании валютной системы, регулируемой на межгосударственной основе, создании межгосударственного института - Международного валютного фонда (МВФ), который осуществляет это регулирование. Хотя в Ямайской валютной системе рыночные принципы ("плавающие курсы", рыночная цена на золото) получили большее развитие, чем в БреттонВудской системе, регулирующее межгосударственное начало сохраняет свое значение и проявляется не только в действиях МВФ, но и в согласованных действиях крупнейших промышленно развитых стран.