ETF-фонды (индексные фонды, торгуемые на Московской бирже) – молодой и пока не самый известный в России инструмент инвестирования. Он может быть особенно интересен тем, у кого есть свободные средства в иностранной валюте.
Биржевые ETF фонды. Что это простыми словами?
ETF - аббревиатура английского термина Exchange-Traded Funds, что можно перевести как «фонды, торгуемые на бирже». Еще одно принятое название – «биржевые индексные фонды».
ETF-фонд является биржевым активом, который содержит в себе самые разные первичные ценные бумаги и иные инструменты – акции, облигации, драгоценные металлы, биржевые товары, валюты, недвижимость и даже глобальные фондовые индексы (Dow Jones, NASDAQ, S&P 500 и т.д.).
Иначе говоря, индексный фонд ETF – уже готовый, сформированный инвестиционный портфель. Более того, портфель сбалансированный и диверсифицированный. Ценные бумаги из разных отраслей и секторов экономики, с разной степенью риска, включены в него в определенном соотношении, которое предполагает компенсацию снижения прибыли по одному из активов ростом прибыли по другому.
Покупка биржевых индексных фондов для инвесторов – способ диверсификации валютных, отраслевых и других финансовых рисков
Правда нужно понимать, что этот инструмент больше подходит для крупных вкладчиков с достаточно большим капиталом. Среди инвесторов в ETF-фонды – крупные компании, банки и даже паевые инвестиционные фонды.
Какие ETF-фонды бывают?
Выбор ETF-фондов на мировых биржах велик и исчисляется тысячами. Почти каждый инвестор может выбрать вид фонда, отвечающий его требованиям.
По структуре активов ETF-фонд может быть:
- фондом акций, в основе которых лежат индексы фондового рынка;
- фондом облигаций и базироваться на индексах облигаций;
- валютным или товарным фондом;
- фондом недвижимости, драгоценных и цветных металлов;
- наконец, ETF-фонд может представлять собой смешанный тип и включать любые из перечисленных групп.
Причем портфель индексного фонда может базироваться на ценных бумагах и других активах, принадлежащих одному государству, или быть глобальным и мультинациональным, включая активы разных стран.
Возможность инвестировать в ETF есть и в России. На Московской бирже с помощью российского лицензированного брокера можно покупать активы биржевых рынков США, Японии, Германии, Великобритании, еврооблигации, драгоценные металлы, но при этом использовать отечественные налоговые льготы.
ETF и ПИФы: в чем отличие?
Сегодня желающие инвестировать в ETF-фонды на Московской бирже могут заключать сделки и вести расчеты как в рублях, так и американских долларах, что позволяет экономить на конвертации валют. На отечественном рынке ETF-фонды иногда называют биржевыми ПИФами.
Однако, несмотря на схожесть по многим аспектам, от обычных ПИФов индексные фонды отличаются следующими параметрами:
- Во-первых, коренным образом различается принцип управления. Как правило, ETF-фонды привязаны к динамике рынка и не пытаются ее обогнать (пассивное управление). Лишь небольшая часть ETF-фондов с самым низким уровнем рисков (арбитражные сделки, сделки хеджирования) может иметь активное управление. В основном же, если падает рынок, снижается и ETF-фонд. В случае с ПИФами управляющая компания может предпринять такие шаги, которые помогут паевым инвестиционным фондам двигаться против негативного направления на рынке.
- Второе отличие связано с более широким спектром предложений на рынке ETF-фондов, по сравнению с паевыми инвестиционными фондами.
- Третье отличие можно назвать значительным плюсом индексных фондов – это возможность получать дополнительную прибыль в виде дивидендов. Тогда как держатель паев зарабатывает только на разнице между покупкой и продажей.
- ETF-фонды ликвиднее ПИФов - их можно продать значительно быстрее.
- Плата брокеру в случае сделки с ETF-фондом заметно ниже, чем при покупке или продаже ПИФа. Это позволяет инвестору экономить на комиссиях при покупке ETF-актива.
Плюсы и минусы биржевых индексных фондов
Преимущества для инвесторов:
- высокая ликвидность;
- привлекательное соотношение возможной достаточно высокой доходности и при этом сбалансированных рисков;
- ETF-фонды – удобный инструмент для инвестиций в валюте;
- в случае работы с ETF-фондами относительно проще делать прогнозы по трендам, по сравнению с отдельным активом;
- у инвестора есть богатый выбор биржевых индексных фондов из самых разных отраслей, что дает возможность хорошо диверсифицировать портфель;
- инвестор может не только продать ETF-фонд с прибылью, но и получать дивиденды;
Возможные недостатки:
- минимальный порог для входа на биржу, где обращаются ETF-фонды, может составлять несколько тысяч долларов;
- несмотря на то, что ETF-фонды на российском рынке присутствуют, пока этот сектор развит недостаточно;
- в процессе торгов необходим доступ к фондовым биржам США, что может быть сопряжено с некоторыми затруднениями;
- связанная с предыдущим пунктом возможная трудность – языковой барьер, от инвестора может потребоваться на высоком уровне владеть английским языком и понимать спецтермины;
- поскольку речь идет о работе на западных рынках, возможны политические обострения и связанные с этим финансовые риски (например, введение новых санкций);
- несмотря на диверсификацию портфеля, инструмент относят к рисковым, так как доход по нему не может быть определен заранее.
Покупка ETF-фондов
Для покупки индексных фондов, как и в случае приобретения любого биржевого актива, потребуется обратиться к услугам брокерской компании
Для покупки ETF-фондов на российской бирже нужно выбрать брокера, получившего лицензию на работу с этим финансовым инструментом. Перечень ETF-фондов, допущенных к торгам на российском рынке, и список лицензированных брокеров можно найти на сайте Московской биржи.
Резюмируя, можно сказать, что ETF-фонды – относительно новый, но, безусловно, перспективный инструмент, характеризующийся сбалансированными рисками и, как правило, неплохой доходностью. В ETF-фонды вкладывают средства крупнейшие международные инвесторы.
Вам также может быть интересно: Как сделать первые шаги на бирже?
