Дефицит ликвидности банков достиг 2,5 трлн рублей, максимума с марта 2022 года
Дефицит ликвидности банков
Структурный дефицит ликвидности у российских банков 6 августа достиг максимума с весны 2022 года. По данным Банка России, потребность кредитных организаций в привлечении ликвидности составила 2,5 трлн рублей — это наибольшее значение с марта 2022 года. Выше 2 трлн рублей показатель остается с начала июля.
Дефицит ликвидности возникает, когда Банк России предоставляет коммерческим банкам средства на короткий срок. При структурном профиците, напротив, регулятор принимает на депозиты временно свободные средства банков. Объем таких операций соответствует текущим потребностям банковского сектора.
Банк России отмечал, что ни дефицит, ни профицит ликвидности не влияют на бесперебойную работу банков. Структурный дефицит не означает, что у банков недостаточно средств для проведения платежей и других операций.
Оценки аналитиков
Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов пояснил, что структурный дефицит или профицит отражает разницу между требованиями Банка России к кредитным организациям и его обязательствами перед ними. Когда свободной ликвидности становится меньше, банки сокращают средства на депозитах в ЦБ и чаще используют инструменты рефинансирования, в том числе под залог ценных бумаг.
"Это создает ситуацию структурного дефицита ликвидности, но это не обязательно сигнализирует о чем-то плохом", – сказал Беликов.
По его словам, такая ситуация возможна при активном кредитовании экономики и граждан, когда излишняя ликвидность направляется на кредиты, а не на депозитные операции с ограниченной доходностью. Однако сейчас, как уточнил аналитик, это не тот период.
"Кредитование замедлилось, а доступность фондирования для банков снизилась. Это не означает возникновения рисков потери ликвидности и неспособности банков исполнять свои обязательства – для такого положения нет никаких предпосылок", – добавил он.
Руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень также отметил устойчивость ликвидной позиции банков. "У банков нет проблем с выполнением своих обязательств, ликвидная позиция является устойчивой. При этом пока нельзя говорить о том, до каких размеров может вырасти показатель и насколько быстро поменяется тенденция", – отметил он.
Прогноз Банка России
"В предшествующие несколько лет привлекаемая банками ликвидность утилизировалась (направлялась на фондирование длинных кредитов) так активно, как будто источники ее привлечения (депозиты граждан и средства на счетах компаний) бездонны. Централизованное охлаждение кредитной активности возымело видимый эффект, когда были задействованы такие инструменты, как повышение ключевой ставки", – добавил Беликов.
По его словам, в результате большие объемы средств оказались иммобилизованными, в частности в длинных ипотечных кредитах гражданам и инвестиционных кредитах организациям.
В мае Банк России повысил прогноз структурного дефицита ликвидности до 2,4–3,6 трлн рублей в 2026 году с 1,9–3 трлн рублей в 2025 году. Изменение связано с повышением ожидаемого роста спроса на наличные деньги. Прогноз их роста в обращении на 2026 год увеличен до 1,5–2,1 трлн рублей с 0,8–1,3 трлн рублей.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!