Богатый на финансовые рекорды 2021 год почти закончился, и мы уже можем подвести некоторые его итоги. Давайте посмотрим, как прошел этот год для крупнейших IT-компаний и отметим события, которые могут благоприятно повлиять на рост их акций в следующем году.
Apple (AAPL)
Капитализация крупнейшей в мире компании в 2021 году так и не достигла отметки в $3 трлн, как многие рассчитывали. Помешала как общая ситуация на рынке, так и собственные негативные моменты. Например, судебный конфликт с Epic Games, в результате которого суд обязал Apple разрешить транзакции внутри приложений App Store через сторонние платежные системы, что лишит компанию части ее доходов. Впрочем, 8 декабря стало известно, что апелляционный суд приостановил исполнение ранее вынесенного решения, так что дело будут рассматривать вновь.
Тем не менее, аналитики из Morgan Stanley называют Apple лучшей акцией для инвестирования в 2022 году. По их мнению, разработка новых продуктов, гарнитур и беспилотного авто станут новыми драйверами для роста этих бумаг в следующем году.
Рис. 1. Динамика акций Apple, источник: TradingView
С начала года акции Apple выросли уже на 35%. По данным TipRanks, консенсус-оценка аналитиков по поводу целевой цены этих бумаг составляет $168.
Microsoft (MSFT)
Акции детища Билла Гейтса в этом году показали неплохой рост за счет отличных финансовых показателей. Особо стоит отметить сегмент облачных данных, который отражает широкие перспективы рынка метавселенных. В ноябре компания презентовала возможность создавать виртуальные аватары и рабочие пространства в своей платформе для совместной работы Microsoft Teams.
Рис. 2. Динамика акций Microsoft, источник: TradingView
С начала года акции выросли на 55%, и на сегодняшний день консенсус-оценка аналитиков по поводу их целевой цены находится на уровне $368.
Alphabet (GOOGL)
Акции Alphabet, материнской компании Google, с начала года выросли на 70% за счет равномерного наращивания выручки по всем направлениям бизнеса. Отдельно можно отметить заключение соглашения на $1 млрд c Чикагской биржей (CME Group). В соответствии с этим соглашением, CME Group в 2022 году переведет свою технологическую инфраструктуру на Google Cloud, а Google приобретет привилегированные акции биржи на сумму в $1 млрд.
Из негативных событий стоит выделить антимонопольный иск к Alphabet со стороны министерства юстиции США, который может привести к серьезным последствиям, вплоть до разделения компании.
Рис. 3. Динамика акций Alphabet, источник: TradingView
Согласно консенсус-оценке, акции Alphabet имеют потенциал роста до уровня $3287.
Amazon (AMZN)
Акции крупного онлайн-ритейлера Amazon почти весь год находились в боковой тенденции, так как финансовые результаты компании не оправдывали ожиданий аналитиков. Появление вакцин от коронавируса и ослабление пандемии привело к снижению объемов онлайн-торговли.
Рис. 4. Динамика акций Amazon, источник: TradingView
Так же, как Microsoft и Google, Amazon предоставляет услуги облачных данных, что приносит компании значительную долю выручки. Среди нововведений Amazon можно выделить заказ на поставку 100 тысяч электрофургонов Rivian для доставки грузов. В планах компании — к 2030 году перейти на экологически чистые автомобили.
Тем временем основатель компании Джефф Безос параллельно с онлайн-коммерцией развивает космический туризм, и его компания Blue Origin в октябре успешно отправила в космос уже второй гражданский экипаж.
Акции Amazon с начала 2021 года подросли на 9%, а консенсус-оценка аналитиков нацеливает их на рост к отметке $4120.
Tesla (TSLA)
На конец ноября компания Tesla достигла капитализации в $1 трлн. Событие произошло на фоне роста поставок автомобилей компании, которому не помешал даже дефицит полупроводников в автоиндустрии.
Однако Tesla быстро покинула «клуб триллионеров», когда ее генеральный директор Илон Маск провел в Twitter опрос о продаже 10% своей доли в капитале компании, то есть 17 млн акций.
Сейчас известно, что по итогам опроса Маск продал уже 11 млн бумаг. Одна из возможных причин масштабной распродажи — инициатива сенаторов США по налогообложению нереализованного дохода миллиардеров. Также, по словам самого Илона, у него нет заработной платы, и потому ему периодически приходится продавать акции, чтобы иметь наличные средства. Примечательно, что его брат Кимбал также продал бумаги Tesla на сумму около $100 млн. А в октябре их активно «сбрасывала» и член совета директоров компании Айра Эренпрейс, реализовавшая акции на общую сумму свыше $200 млн.
Рис. 5. Динамика акций Tesla, источник: TradingView
Впрочем, несмотря на эти продажи, акции Tesla все еще торгуются на 46% выше январских уровней. По данным TipRanks, консенсус-прогноз аналитиков указывает, что в течение года их котировки достигнут $982.
Из последних значимых корпоративных новостей можно отметить, что Tesla откладывает массовое производство пикапов Cybertruck до конца 2023 года из-за сложностей с их сборкой. Но насчет легковых электромобилей у Илона Маска грандиозные планы: к 2030 году компания планирует продавать по 20 млн авто в год, что теоретически возможно, если учесть нынешние темпы роста поставок.
Meta Platforms (FB)
Акции Facebook в начале октября упали на 5% из-за крупных сбоев в работе одноименной соцсети, а в конце того же месяца компания заявила о ребрендинге и сменила название на Meta Platforms, чтобы подчеркнуть свою нацеленность на развитие собственной метавселенной Horizon Worlds, которая уже открыта для всех жителей США.
Из других позитивных новостей стоит отметить партнерство Meta с платежным сервисом Novi, благодаря чему в мессенджере WhatsApp появится функция мгновенных переводов криптовалюты Tether.
Рис. 6. Динамика акций Meta, источник: TradingView
С начала сентября акции Meta снижаются с максимальных пиков в $380 из-за опасений по поводу снижения рекламных доходов компании на фоне сбоев в мировых цепочках поставок и неопределенности, вызванной ее новой стратегией развития. Консенсус-оценки аналитиков сходятся на отметке $406 за акцию.
Nvidia (NVDA)
Крупнейший производитель видеокарт на фоне новостей о создании корпорациями своих метавселенных сильно прибавил в цене. Развитие метавселенных требует совершенствования и распространения AR- и VR-оборудования, компоненты для которого и выпускает Nvidia.
Спрос на видеокарты и сервисы Nvidia также обеспечивается ростом популярности криптовалют, из-за которого в этом году даже сформировался дефицит ее продукции, который, как ожидается, сохранится до конца 2022 года.
В компании пытаются нивелировать дефицит продукции через расширение бизнеса путем поглощения британского разработчика чипов Arm. Предприятие из Соединенного Королевства предоставляет свои технологии многим компаниям-конкурентам Nvidia, поэтому из-за риска нарушения антимонопольного законодательства Федеральная торговая комиссия США требует заблокировать эту сделку через суд.
Рис. 7. Динамика акций Nvidia, источник: TradingView
За год акции компании показали рост на 142%. Прогнозы аналитиков сулят им рост до $360 в течение года.
Мнение аналитиков InvestFuture
В уходящем году мы наблюдали тенденцию к росту бизнесов крупнейших бигтехов США. Компании расширяли сферы влияния и модернизировали свой бизнес, что позволило им поддерживать высокие темпы роста выручки и внедрять новые продукты. Текущий тренд создает новые рынки сбыта технологических услуг, что повышает инфраструктурную значимость крупных IT-корпораций.
В 2022 году лидеры американского сектора высоких технологий планируют продолжать работу над повышением своих ESG-рейтингов и в этом отношении послужат образцом для подражания для множества компаний по всему миру.
Аналитик Александр Холодов
