Инвестиции для ленивых: осторожно, в фондах есть нюансы
Собрать портфель и управлять им — целая работа. Поэтому многие предпочитают оставить все сложности профессионалам, либо просто следовать за индексом.
Самый простой способ — купить БПИФ. Фонды — удобно. Купил один пай, а в нем уже целый портфель. К тому же, фонды не платят налоги на прибыль и дивиденды, которые реинвестируют.
Но тут можно попасть впросак.
1. Результат будет полностью зависеть от управляющих или индекса, за которым следует фонд. Важно внимательно изучить стратегию и структуру актива, прежде чем вложиться.
2. Комиссии. Управление не бесплатное. Плату возьмут даже за год, который принес убыток.
У некоторых биржевых фондов отсутствуют данные за 3 года и за 5 лет. Поэтому с историческими данными напряг, особенно если хочется знать, как вели себя инструменты в кризисы.
3. Доходности низкие — это неудивительно. Ведь фонды работают, как правило, на длинном горизонте.
Есть другая категория фондов — открытые или ОПИФы
Их нельзя купить на бирже, только через УК. Они, чаще всего, активные. Некоторые из них показывают доходности выше за те же периоды. Комиссии, правда, тоже больше.
Бенчмарк — индекс Мосбиржи полной доходности «брутто». Он учитывает реинвестирование дивидендов.
Почему доходность индексных фондов не совпадает с бенчмарком?
Из-за ошибки отслеживания. Чтобы точно воссоздать индекс, нужно соблюдать доли бумаг в портфеле. Для этого приходится акции покупать и продавать. Бывает, что УК делает это позже, или с комиссией выше обычного. Отсюда дополнительные доходы / расходы.
Остальные фонды следуют за индексом дивидендных акций или собственными бенчмарками.
Индексное инвестирование не лучший вариант для инвестора по следующим причинам:
1. Не составит большого труда самому собрать такой же индекс и ребалансировать его раз в квартал.
2. В индекс попадают компании по определенным параметрам. Бывает, что компания — очевидный аутсайдер, но формально в индекс попадает. Если же самостоятельно собирать свой индекс, то таким эмитентам можно будет отдать меньшую долю или вовсе их исключить.
3. Слишком высокие комиссии.
Можно добавить в портфель активные фонды, которые опережают индекс Мосбиржи, если доверяете УК. Но на всю котлету заходить не стоит: доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Поэтому в ленивых инвестициях также не забывайте про диверсификацию.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!