Как заработать на дивидендах глобальных компаний? Топ-5 акций от InvestFuture

Почему же объёмы дивидендных выплат стали рекордными? Есть как минимум две причины:

• активное восстановление мировой экономики;

• высокие цены на энергоносители и сырье.

Рост цен на сырьевые ресурсы принес рекордные прибыли добывающим компаниям, а они одни из самых щедрых на дивидендные выплаты.

Мы выбрали несколько компаний, бумаги которых сейчас выглядят очень привлекательно.

Акции каких компаний интересны инвестору?

Дивидендная доходность — не единственное, на что нужно ориентироваться. Принцип “чем больше, тем лучше” здесь не работает. Ведь чем больше проценты сейчас, тем выше риск их снижения в будущем.

Также важно следить за тем, чтобы:

• у компании оставался запас прочности.

• коэффициент выплат из чистой прибыли не был регулярно выше 100%. Еще лучше, чтобы был запас. Ведь выплаты за счет накопленного кэша или роста долгов вечно продолжаться не могут. В какой-то момент такая политика подорвет финансовую устойчивость компании.

• выручка и прибыль компании регулярно росли хотя бы на величину инфляции.

• у компании оставалось пространство для наращивания дивидендов.

Попробуем найти привлекательные дивидендные акции, проведя отбор по следующим параметрам:

• дивидендная доходность выше 3%;

• коэффициент выплат из чистой прибыли меньше 75%;

• рост выручки и EPS  за последние 5 лет в среднем более 2%.

Из полученного списка мы отобрали топ-5 ценных бумаг, которые, по нашему мнению, наиболее привлекательны.

Sempra Energy (SRE)

Sempra Energy — американская коммунальная компания, в основном занимается обеспечением населения газом. Компании из этого сектора отличаются стабильностью денежных потоков и дивидендов. Sempra Energy — хороший тому пример. Её выручка стабильна и даже показывает небольшой рост около 2% в год. Дивидендная доходность 3,5%, что неплохо для американского рынка. При этом дивиденды последние пять лет растут в среднем на 7,5% в год. 

Такая компания может быть интересна дивидендным инвесторам. У неё привлекательная доходность, дивиденды устойчивы, а темпы их роста с запасом перекрывают инфляцию.

Amgen (AMGN)

Американская биофармацевтическая компания. Прибыль у неё стабильна, выручка последние пять лет растёт в среднем на 3% в год. 

Рис. 3. Денежные потоки Amgen

Дивидендная доходность сейчас составляет почти 3,5% и активно растёт: с 2015 года выплаты увеличились более чем в два раза. Коэффициент выплат на сегодня — около 70%. То есть некоторый запас для их увеличения еще есть.

Рис. 4. Дивидендная доходность Amgen.

Lockheed Martin (LMT)

Эта американская компания производит военную технику. Большую часть выручки ей приносят контракты министерства обороны США.

Денежные потоки компании продолжают расти. Выручка увеличивается в среднем на 6,8% в год, чистая прибыль — на 6,3%. 

Рис. 5. Денежные потоки Lockheed Martin

При этом компания имеет прекрасную дивидендную историю и стабильно высокий темп наращивания дивидендов. Текущая доходность по ним составляет 3,1%.

Рис. 6. Дивиденды Lockheed Martin.

Royal Bank of Canada (RY)

Интересная канадская финансовая компания, которая хорошо подойдет для диверсификации международного дивидендного портфеля.

Денежные потоки компании в последние годы выглядят сверхстабильно. Выручка в среднем растет на 5% в год, чистая прибыль — на 7,6%. 

Рис. 7. Денежные потоки Royal Bank of Canada

При этом компания платит 3,3% дивидендной доходности, на это идёт всего 40% чистой прибыли.

Southern Copper (SCCO)

Крупная горнодобывающая компания из Южной Америки. Она постепенно наращивает денежные потоки — в первую очередь благодаря росту цен на медь, которая приносит ей более 80% выручки. 

Выручка компании растет в среднем на 12% в год, чистая прибыль — на 44%. За последний год компания заплатила рекордные дивиденды, причем их доходность составила около 6%. 

Рис. 8. Денежные потоки Southern Copper

Однако с такими компаниями, как Southern Copper, нужно быть осторожнее. Ведь если цена на медь упадёт, может произойти резкое падение их прибыли. А значит, и снижение дивидендов.

А вот в длительной перспективе компании, добывающие медь, выглядят привлекательно. Производство аккумуляторов для электромобилей, электрических кабелей и электроники требует её всё больше.

Помимо Southern Copper, есть множество других сырьевых и нефтегазовых компаний, которые заплатили рекордные дивиденды в этом году. Но их дивиденды не всегда стабильны, а в период спада экономики финансовые показатели снижаются. Поэтому мы не включили их в наш список.

Американский рынок акций сегодня перегрет, однако на нем еще можно найти привлекательные и устойчивые компании, дающие хорошую дивидендную доходность. Кроме того, российскому частному инвестору становится доступно все больше компаний из других стран — Перу, Бразилии, Канады, Китая.

 Аналитик Иван Черненко, редактор Никита Марычев.

InvestFuture.ru