Новый ETF на облигации с регулярными выплатами. Стоит ли брать?
FinEx запустила первый облигационный фонд, который не реинвестирует прибыль, а выплачивает ее держателям паев, причем 2 раза в год. Звучит очень заманчиво! Посмотрим поближе, из чего состоит ETF и какие есть подводные камни.
Состав и комиссии
#FXRD является "братом-близнецом", ранее выпущенного #FXFA. Они оба состоят из высокодоходных корпоративных облигаций развитых стран. Если говорить предметнее, в FXRD ровно 100 бумаг.
Правда, о какой-то более менее серьезной диверсификации по странам речи идти не может. ETF на 97% состоит из американских эмитентов, 3% — представители Люксембурга. Самих компаний тоже не так уж и много — 25.
В общем к диверсификации есть вопросы
Комиссия у FXRD выше, чем у FXFA, видимо за уникальность. Расходы за управление составляют 0,7% в год от СЧА. Порог входа комфортный — около ₽100.
А что с выплатами?
Важный нюанс: FXRD в отличие от FXFA имеет встроенный механизм рублевого хеджирования. Владельцы FXRD могут рассчитывать на дополнительную доходность за счет положительной разницы между рублевыми и долларовыми ставками.
Сами выплаты будут осуществляться 2 раза в год: в начале февраля и в начале августа. Даты отсечки: последний рабочий день января и июля.
Дивидендная доходность будет рассчитываться исходя из среднего уровня ключевой ставки ЦБ РФ за 6 месяцев до момента объявления дивидендов + 1,5% премии.
Получается, что фонд наиболее интересен при жесткой монетарной политике Банка России и мягкой политике ФРС.
Провайдер ожидает, что среднегодовая доходность нового фонда составит 8,64% в рублях. Как будет на длинном горизонте, решит ЦБ РФ.
И главное: дивиденды фонда будут облагаться стандартным налогом — 13%, только вот платить его придется самостоятельно.
Брокер в данном случае не является вашим налоговым агентом, так как выплаты осуществляются иностранным лицом.
Как вам первый облигационный фонд, выплачивающий дивиденды?
