Rivian Automotive — американский производитель электрических грузовиков. Компания была основана в 2009 году доктором машиностроения Р. Дж. Скаринджем.
Некоторые считают, что это самый серьезный конкурент Tesla. И 9 ноября он проводит IPO — первичное размещение акций.
Планируется разместить 135 миллионов акций и привлечь с их помощью до 9,2 миллиардов долларов.
Рис. 1. Внедорожник Rivian.
Сейчас Rivian выпускает 3 вида продукции: грузовик, фургон и внедорожник. Главный завод находится в Иллинойсе. Компания ведёт переговоры насчёт того, чтобы открыть ещё один завод — в Техасе. На это она собирается потратить до 5 млрд долларов.
Rivian — партнёр Amazon и Ford
За всё время работы Rivian смогла привлечь 10,5 млрд долларов. Из этой суммы 20% заплатила компания Amazon, 12% — Ford.
Amazon понадобились 100 000 электрических автофургонов, поскольку она решила снижать выбросы парниковых газов в атмосферу. А Ford просто инвестирует, потому что видит перспективы в стратегии Rivian.
Так что Rivian действительно может сниться в кошмарах Илону Маску — основателю Tesla.
Рис. 2. Внешний вид грузовика для доставки для Amazon.
Чего ждать от IPO Rivian?
Компания разместит акции под тикером RIVN. Предполагаемая цена 57-62 доллара за акцию. В итоге IPO выйдет как минимум на 8 млрд долларов.
Это может стать рекордным IPO среди производителей электромобилей. До этого на первом месте по сумме привлечённых средств находилась PO XPpeng: она привлекла 2 миллиарда долларов. А вот у Tesla с её текущей капитализацией 1,2 трлн в 2010 году получилось привлечь через IPO всего 260 млн долларов.
Для сравнения: капитализация Rivian намного меньше. На графике мы видим, как она росла с 2019 года по 2021 год: от 4 млрд долларов до 28,34 млрд долларов.
Сейчас рынок электрокаров довольно бурно развивается, и это вызывает энтузиазм инвесторов. Есть шансы, что по итогам IPO в ноябре капитализация Rivian может вырасти больше 60 млрд долларов.
Помимо IPO, некоторые хотели бы купить акции Rivian напрямую. Например, инвесторы Cornerstone выразили свой интерес в размере 5 млрд долларов. Также заинтересовались следующие компании:
-
Amazon.com Inc;
-
Franklin Templeton;
-
D1 Capital, Blackstone Inc;
-
Фонды Джорджа Сороса.
Как дела у Rivian сегодня?
На 31 октября 2021 года компания произвела 180 грузовиков R1T и отправила клиентам 156. Планируется, что до конца года с конвейера сойдёт еще 1200 грузовиков R1T и 25 внедорожников R1S.
На фоне этого общая популярность рынка электромобилей растёт, особенно заметно это стало в текущем году. Согласно исследованию Morgan Stanley, глобальные продажи электромобилей составили 9% общего объема проданных авто во всем мире. А такие крупные компании, как Volvo, уже заявляют о полном переходе на электромобили до конца текущего десятилетия.
Рис. 4. Глобальные продажи электромобилей.
Какой же эффект может вызвать IPO, проведённое Rivian?
Процессом IPO компании Rivian будут руководить Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и еще 17 банков. Эмитент уже вышел на финишную прямую: роуд-шоу для инвесторов, менеджмента и андеррайтеров началось 2 ноября.
Мнение аналитиков InvestFuture
IPO Rivian может повысить её капитализацию выше 60 млрд долларов. Это выведет компанию на один уровень с Honda Motor — 53 млрд, и Ford — 71,6 млрд долларов.
По прогнозам Ev-volumes, глобальные продажи электромобилей в 2021 году достигнут 6,4 миллиона единиц против 3,2 годом ранее. То есть, мы видим двойной рост объёмов. С учётом этого компанию Rivian можно назвать вполне перспективной.
Аналитик Александр Холодов, редактор Никита Марычев.
