Интервью InvestFuture с вице-президентом, управляющим директором департамента брокерского обслуживания ВТБ Александром Казаковым
Искусственный интеллект уже сегодня становится неотъемлемой частью финансового мира. В ближайшем будущем мы можем стать свидетелями фундаментальных изменений в секторе из-за этой технологии. Управляющий директор департамента брокерского обслуживания ВТБ Александр Казаков рассказал InvestFuture о своем взгляде на роль ИИ в жизни фондового рынка России, о новых продуктах на его основе у ВТБ и индустрии инвестиций, а также о будущем российской отрасли брокерских услуг и технологических сдвигах в ней.
IF: Искусственный интеллект активно внедряется в жизнь и людей, и бизнеса. Какое место он может занять на фондовом рынке в ближайшие 3-5 лет?
— На мой взгляд, искусственный интеллект может не просто занять какое-то место на фондовом рынке, он его трансформирует. Роль искусственного интеллекта действительно возрастает. Он может собирать и обрабатывать огромный объём данных, подсказывать инвестору решения, а также находить рыночные неэффективности и вычленять закономерности.
Уже сейчас мы видим активное развитие квантового трейдинга (подход к торговле на финансовых рынках, основанный на использовании математических моделей и алгоритмов для анализа данных, – IF), появляются целые фонды на основе этого подхода. Поэтому, конечно, ИИ тоже будет развиваться. Но важно, чтобы это происходило в ногу с регулированием.
Помимо этого, необходимо, чтобы ИИ-модели, которые будут использоваться на финансовых рынках были адаптированы под инвестиции и принимаемые решения были верными.
IF: Инновации в финансовой сфере всегда двигало желание заработать больше. Поэтому вопрос качества ИИ-моделей, вероятно, будет ключевым?
— Да, мне кажется, что вопрос качества применяемых моделей будет одним из ключевых. Ведь выиграть смогут те модели, которые будут обучаться на хороших данных, а главное, будут делать это правильно. Если обучение не будет построено верно, то модель искусственного интеллекта будет галлюцинировать (генерация ответа, который не имеет отношения к реальности или не соответствует исходным данным, – IF).
Очень важно, чтобы ИИ, применяемый в инвестициях мог находить свои ошибки, переобучаться и в результате выдавать все более точные ответы. Кроме того, важно, чтобы модель анализировала аналитику высокого качества и могла так же качественно ее интерпретировать.
IF: Можем ли мы увидеть появление целой отрасли фондов, управляемых с помощью искусственного интеллекта?
— Я думаю, что да, но это будет происходить поэтапно. В начале управляющие компании делегируют ИИ рутинные задачи и процессы – адаптацию данных, их обработку. Но идеи и решения продолжит «генерировать» человек.
На втором этапе мы, действительно, можем увидеть пилотный фонд, где управляющим, «рисковиком» и так далее, станут алгоритмы. Искать торговые идеи, анализировать информацию, следить за рисками и принимать решения будет модель. Такое возможно при участии Центробанка.
И уже на третьем этапе, после тестирования, могут начать запускаться подобные фонды, и мы можем увидеть целую новую отрасль. Игроков будет много, ведь все захотят повторить подобный продукт.
IF: Искусственный интеллект – уже замена аналитика или пока помощник?
— Скорее второе. На текущем этапе ИИ – усилитель и помощник для человека. Аналитик может заметить нестандартные явления, черных лебедей. Алгоритмы так пока не умеют и «не схватят» это вовремя. Поэтому человек будет играть главную роль еще длительное время.
Модели смогут избавить экспертов от рутинных задач и значительно оптимизировать их работу.
IF: Какие новые продукты ВТБ Мои Инвестиции готовит для своих клиентов?
– Приоткрою завесу. Мы готовим автоследование, в основе которого и будет искусственный интеллект. У нас уже есть робот-советник, которого мы запустили 5 лет назад первыми в стране, и он показывает высокие результаты. Теперь мы запускаем сервис с обновленными моделями и алгоритмами, которые мы разработали специально для продукта другого поколения .
Наша сила в том, что мы – группа. У нас есть эффект синергии между банковским и брокерским бизнесом. Мы используем эту синергию. И главное – наши подразделения не конкурируют между собой, поэтому мы можем предлагать клиентам «связку» продуктов. Как пример – инвестиционный депозит (комбинация инструментов финансового рынка и классического депозита, – IF).
Наш брокерский сервис всегда развивался как платформа и развивался в ширину. Мы предлагаем клиентам продукты, которые выходят за границу классического биржевого рынка – форварды, структурные инструменты, роботизированные стратегии управления . Благодаря этому у наших клиентов есть возможность выбирать решения, которые подходят им больше всего – по доходности, уровню риска и срочности.
IF: Интересно Ваше личное мнение, как розничного инвестора. Во что бы Вы вложили 1 млн рублей прямо сейчас, а во что точно нет?*
— Мне интересен сектор технологий, в том числе искусственного интеллекта. Этот один миллион я бы разделил на пять равных частей по 200 тыс. рублей. Должна быть диверсификация. Первую часть я бы вложил в наши сервисы автоследования, вторую – распределил бы по подобным стратегиям других игроков рынка в равных долях, чтобы посмотреть, как они работают.
Я являюсь квалифицированным инвестором, поэтому третью часть я бы направил в структурные продукты – там есть интересные доходности и защита капитала. Еще 200 тыс. рублей – в депозит, так как ставки по этим продуктам остаются высокими. Оставшиеся деньги я бы отдал в доверительное управление, длинные деньги с защитой капитала.
IF: А какие инструменты, на Ваш взгляд, сейчас наименее интересные?
— Не стал бы вкладываться в «мемные акции». Я точно не тот инвестор, который будет торговать по какому-либо «хайпу» и тренду. Быстрые спекуляции мне неинтересны. Тем более зачастую инциденты с «мемными» акциями связаны с манипуляцией рынком, поэтому я бы держался от них подальше.
К слову, на российском рынке таких случаев мало благодаря алгоритмам , которые есть у Банка России. Регулятор следит за манипулированием рынком довольно успешно.
IF: Какими словами Вы опишите будущее брокерского рынка России?
— Я его вижу технологичным и персонализированным. Технологии, которые уже работают,позволят собирать по-настоящему индивидуальные инвестиционные рекомендации для каждого. ИИ-модели смогут составлять персонализированные портфели, помогать в принятии решений и совершении сделок.
Плюсом – персонализированные интерфейсы приложений. Начинающим инвесторам нужно одно, профессионалам – другое. Все это можно вместить в телефон и адаптировать под каждого инвестора. Вижу это так.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!