Каждый пятый россиянин готов отдыхать в долг, и большинство планирует использовать кредитки с высокими ставками или скрытыми комиссиями. Такой «отпуск взаймы» – не лучшая идея. Иногда от кредита лучше отказаться, а в некоторых случаях можно найти займы выгоднее.
На отпуск чаще одалживают деньги люди в возрасте 25-35 лет, реже – 35-45 и старше. Больше половины пользуются кредитками, еще треть предпочитают займы наличными. (рис. 1)
Рис. 1. Инфографика Chart Pie: «Сколько россияне планируют одолжить на отпуск», источник: Зарплаты.ру
Самый популярный размер кредита: от ₽25 000 до ₽150 000. (рис. 2).
Рис. 2. Инфографика: популярность займов на отпуск. Источники: СМИ, Работа.ру.
Кстати, последний раз повышенный интерес к отпуску в долг фиксировали в 2019 году – до 24% людей занимали, чтобы отправиться на отдых . Затем этом показатель сильно упал на фоне COVID-19. Но в этом году кредитов наверняка станет больше из-за отмены ковидных ограничений. Многие готовы занимать на отдых после двух лет пандемии, ведь кому-то так и не удалось никуда выбраться за это время. И если не случится новых экономических потрясений, люди продолжат брать в долг, отмечают банковские аналитики.
Однако такие кредиты на отпуск довольно опасны. Они чаще превращаются в проблемные долги, говорят в Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств. Отдельной статистики коллекторы не ведут: такие займы включают в категорию необеспеченных.
Почему они проблемные? Потому что многие россияне берут их спонтанно, не рассчитав силы и свободные деньги. Вернуть ничем не обеспеченный займ сложнее, и банк обычно продает его коллекторам при первой возможности. (рис. 3).
Рис. 3. Инфографика: Проблемные долги россиян, февраль 2022 года. Источник: rbc.ru
Для сравнения, ипотеку или автокредит большинство россиян выплачивает вовремя. Люди заранее планируют бюджет и создают «подушку безопасности».
Кроме того, обычно мы берём деньги на покупку, которой пользуемся постоянно. В случае необходимости её можно продать. А вот отпуск продать не получится.
Но иногда займ все же стоит взять. Например, если вам нужно восстановиться. Сотруднику, который не может прожить пару часов без кофе и заглядывается на улетающие самолеты, лучше ехать в отпуск. Меньше шансов, что он проспит важную встречу или заболеет в самый ответственный момент.
Также кредит хорош тем, что поможет зафиксировать стоимость путевки. Люди, привыкшие отдыхать в одних и тех же местах, особенно на юге, знают: лучше переплатить 20 000 за год, чем арендовать жилье «в сезон», когда цены подскочат вдвое.
И конечно же, отпуск может стать инвестицией в себя. Например, если выбрать обучение вместо пассивного отдыха на пляже.
Друзья, тем, кто любит такие инвестиции, мы рекомендуем Инвест-отпуск в Карелии вместе с IF.
Программа насыщенная: красоты Северо-Запада России, немного экстрима, непрерывный нетворкинг и экскурсия по Segezha Group. И главное – живое общение с Кирой Юхтенко, Дмитрием Бестфатером и командой наших аналитиков.
Мы обязательно найдем, о чем поговорить и как провести время в компании единомышленников и экспертов. Такой отпуск – не только для отдыха, но и для новых инвестидей. Отправляемся 31 июля, присоединяйтесь!
Друзья, лично моя позиция такая, что кредит на отпуск лучше все же не брать. Но если вы все же решились это сделать, то давайте обговорим, как же его выбрать.
Обычно займы на отпуск берут по партнерским программам туроператоров или микрофинансовых организаций (МФО). Либо пользуются картами и потребительскими кредитами.
Сейчас средние ставки в банках 15-30%, а МФО просят около 3,5% в месяц – а это, на минуточку, до 42% годовых. В итоге россиянин, взявший на отдых 100 000 рублей на год, будет платить от 9000 до 10 500 рублей в месяц и переплатит от 8000 до 24 000 рублей.
С кредитками сложнее: ставка по ним может отсутствовать или быть незначительной. Но эмитент наверняка попросит комиссию за обслуживание «пластика», или придется расплачиваться только у партнеров банка.
Карты тоже бывают коварны. К примеру, у одной из карт популярного в РФ банка нет комиссий за рассрочку и обслуживание, но без подключения дополнительных опций расплатиться можно только у партнеров эмитента. А часть из них завышает цену, причем иногда – жестко: владельцы «пластика» рассказывали в соцсетях, как, увидев партнёрскую карту, кассир повышал цену товара на несколько тысяч. Регулировать же работу всех партнеров банки зачастую не могут. Так что партнерка — это палка о двух концах.
А еще бесплатное обслуживание карты могут компенсировать драконовскими штрафами. Например, за день просрочки нужно платить фиксированную сумму — в среднем от 300 до 700 рублей. А также неустойку – в среднем от 19% до 25% годовых.
По картам с более прозрачными условиями ставки выше 20%, и иногда «подбираются» к 40%, отмечают специалисты banki.ru.
Иногда россиянам предлагают целевые кредиты на отпуск. Обычно проценты по ним ниже, но тур можно взять только у компаний-партнеров. Основной плюс – проценты должна перекрыть скидка от турфирмы. Минус – потратить деньги на что-то кроме билетов, отеля и запланированных в туре экскурсий не получится.
В начале июня самая выгодная ставка по целевому займу на отдых составляла 6,5%. В небольших банках она доходила до 20-30%.
Кстати, большинство туроператоров предлагает рассрочки. Правда, особых отличий от онлайн-кредитов не будет: компании отправляют клиентов на сайт финансовой организации по реферальной ссылке. Если та одобряет покупку, то компания продаст свой тур. А вот найти рассрочку без процентов с открытыми условиями — публичной офертой — нам так и не удалось.
Ну и конечно, прежде чем выбрать тот или иной кредитный продукт, нужно тщательно сравнить условия (рис. 4).
Рис. 4. Инфографика: условия, источники: banki.ru
Сейчас большинство финансовых супермаркетов показывают стандартные условия банков в разделах, посвященных отпускам. А реферальные ссылки туроператоров ведут на лендинги потребительских займов.
Итак, что же мы видим? По целевым кредитам неплохие условия предлагает Райффайзен – максимальная ставка ниже, чем в остальных банках. А вот Сбер неприятно удивил – если верить оферте, занимать на отдых у него дороже, чем взять в долг наличными. Если же нужен потребительский кредит, стоит присмотреться к ВТБ и Альфе. Они предлагают достаточно низкие ставки.
Друзья, не забываем также, что отпуск кончается быстрее, чем кредит. Если вы потратили заемные деньги, то пора гасить долги.
Читайте также: Что будет, если не платить кредит?
У нас на канале есть отдельный ролик на эту тему, поэтому напомню пару способов как быстро закрыть кредит.
Первый, психологически удобный «метод снежного кома». Составьте список кредитов, если их несколько. Приложите максимум усилий к тому, чтобы выплатить самый маленький по сумме, независимо от его процентной ставки. Любые случайные доходы — премии, подарки — отправляйте на эту цель.
Второй, более практичный — метод лавины: Долги нужно расположить в порядке убывания процентной ставки. В первую очередь, активно гасим самый дорогой кредит.
Читайте также: Как избавиться от долгов и кредитов? Вылезти из долговой ямы: ипотека, кредитки, микрозаймы
Ну а когда все долги погашены, стоит составить личный финансовый план. Можно откладывать на будущий отпуск или увеличивать капитал за счет инвестиций.
Рассчитайте бюджет с учетом нового долга, в этом поможет кредитный калькулятор. Сравните кредиты туроператора с обычными потребительскими: иногда спецусловия хуже, а бонусы и программа лояльности не покрывают переплату.
Обязательно узнайте не только общие условия кредита, но и возможные дополнительные комиссии, услуги и опции. А если предстоит поездка за рубеж, проверьте – будет ли работать кредитка. Придумайте запасной план на случай, если вы не сможете ею воспользоваться.
Ну и наконец, не стоит брать деньги в микрофинансовых организациях. Даже если вы собираетесь отдать долг за пару месяцев, проценты будут очень большими.
Друзья, сегодня мы обсудили кредиты на отпуск и постарались понять, в каких случаях они оправданы, а в каких – рискуют стать проблемными долгами. Поделитесь в комментариях, берете ли вы в долг на отдых и сколько переплачиваете. И конечно, расскажите, куда собираетесь поехать отдыхать этим летом?
Инвесторы аплодируют стоя: рынок криптовалют переживает второе рождение. Сильнейший рост биткоина и альткоинов — лишь начало? Что изменилось в 2025-м, кто рулит криптой и на какие токены стоит сделать ставку?
За май биткоин взлетел до новых исторических максимумов, а рынок в целом начал оживать. Эфириум вырос более чем на 50%, что подтолкнуло вверх и альткоины. Что стало причиной такого рывка?
Если смотреть на рынок в целом, технических причин для падения с декабря не было. К власти в США пришёл криптодружественный президент, началась либерализация регулирования — стали появляться чёткие правила, которые позволяют криптокомпаниям работать легально и прозрачно.
Крупные корпорации начали закупать биткоин, включая компании из традиционного сектора. Трамп объявил о создании государственного резерва BTC в США из конфискованных активов. Эта идея активно обсуждается, и на рынке появились разговоры, что США могут купить ещё миллион биткоинов.
Дополнительный импульс пришёл со стороны компаний, связанных с Дональдом Трампом. Например, World Liberty Financial и другие структуры объявили о планах инвестировать в криптовалюты. Более того, Trump Media and Technology Group заявила о намерении купить биткоин на 2,5 миллиарда долларов.
Однако с февраля по апрель сказывалось и геополитическое напряжение: объявленные Трампом пошлины ударили по всем рисковым активам. Индекс S&P 500 упал более чем на 20%, а биткоин — более чем на 30%.
Тем не менее, в мае биткоин восстановился преодолел исторический максимум, тогда как S&P 500 всё ещё торгуется на ~4,5% ниже своих рекордов. Это делает биткоин более устойчивым активом в условиях рыночных шоков.
Интересно, что после первоначального падения крипторынок быстро восстановился, несмотря на торговые пошлины. Многие аналитики считают, что это говорит о формировании нового устойчивого тренда. По оценкам некоторых экспертов, цена биткоина может превысить $200 000 уже к концу года.
В связи с этим мы подготовили наш топ-5 криптомонет на 2025 год, которые, по нашему мнению, имеют наибольший потенциал роста.
Hyperliquid к маю 2025 года закрепился как ведущая децентрализованная биржа деривативов. Его доля на рынке деривативов в DeFi достигает 70–80%, суточные объёмы торгов превышают $6,4 млрд, а месячные — $1,5 трлн. Протокол обгоняет конкурентов вроде dYdX и GMX по объёму торгов.
Экономическая модель и токеномика
Главное отличие Hyperliquid — рефлексивная модель: доходы от комиссий направляется на выкуп и сжигание токена HYPE. С конца 2024 года на эти цели было потрачено более $360 млн. Годовой темп байбеков превышает $600 млн, что создает постоянное давление спроса.
Стартовая раздача токенов через аирдроп (31%) минимизировала риски давления со стороны фондов. Однако остаётся высокая концентрация токенов у Genesis-пулов и резервов для будущих стимулов — более 38% эмиссии зарезервировано для программ роста, разработчиков и грантов. Реализована PoS-модель с системой делегирования и скидками на комиссии (до 40%) для стейкеров.
Технологическое развитие
Hyperliquid развивает собственную L1 и запустил HyperEVM — EVM-совместимую виртуальную машину. Более 50 DeFi-протоколов уже работают в сети: Morpho, PurrSwap, LayerZero, Across, USDe, Pyth и др. Развивается кроссчейн-инфраструктура и экосистема стейблкоинов.
Институциональное участие
Среди участников — агрегаторы (Gate, XBANKING), кастодиальные платформы и команды с опытом в HFT. Это укрепляет доверие к сети и поддерживает рост TVL. Hyperliquid также активно взаимодействует с регуляторами, в частности CFTC, для выстраивания долгосрочной модели регулирования децентрализованных деривативов.
Ключевые преимущества
– Модель байбеков обеспечивает устойчивое давление спроса
– Высокие объёмы торгов и стабильный доход ($3 млн в сутки)
– Отсутствие VC в первоначальных раундах
– Технологическая база на собственной L1 с HyperEVM
– Активное расширение экосистемы без грантов
Основные риски
– Концентрация токенов и предстоящие анлоки
– Технические инциденты (например, кейс с JELLY)
– Уязвимость L1 как молодой архитектуры
– Слабые позиции на рынке спот-торговли
– Непредсказуемость регуляторного давления на деривативы
Вывод
Hyperliquid — пример инфраструктурного проекта с чёткой связью между продуктом и стоимостью токена. Это редкий случай в DeFi, где высокая доходность протокола напрямую конвертируется в капитализацию. Однако масштаб и инновационность несут за собой и риски: концентрация эмиссии, уязвимости архитектуры и неопределённость регулирования требуют постоянного мониторинга. HYPE — сильный кандидат на лидерство среди биржевых токенов нового поколения при сохранении текущей траектории роста.
Stacks — один из немногих Layer-2-протоколов для Биткоина с полноценной поддержкой смарт-контрактов, работающих на основе оригинального механизма Proof-of-Transfer (PoX). Протокол привязывает вычисления к цепи BTC, обеспечивая безопасность первого уровня, но с возможностью строить DeFi-инфраструктуру.
Экономика и модель PoX
Stacks использует BTC как базу для эмиссии STX: майнеры «жгут» BTC, а держатели STX получают вознаграждение в BTC через механизм Stacking. Протокол регулирует инфляцию через SIP-029 (поэтапное снижение наград). Модель Dual Stacking стимулирует спрос как на STX, так и на BTC, что создает устойчивую экономику второго уровня.
Рынок и метрики
После роста в 2023–Q1 2024 рыночная капитализация STX снизилась на 52,3% во II квартале, с $5,3 млрд до $2,5 млрд, но восстановилась частично в Q3. Аналогично вели себя доходы сети (пик $1,97 млн в Q1, снижение до $234 тыс. в Q3). Годовой торговый объём превысил $33 млрд, а TVL составил ~$105 млн на конец Q3 2024.
Технологическое развитие
Ключевые апгрейды Nakamoto и Satoshi обеспечили улучшения в финальности, пропускной способности и безопасности. Запущен токен sBTC, отражающий BTC в сети Stacks. Протокол внедряет поддержку Clarity, Wasm, мультисигов и кроссчейн-бриджей. Активно развивается институциональная инфраструктура (BitGo, custodial решения).
Институциональные и DAO-инновации
Разворачивается программа SIP-031 — инициатива по созданию 5-летнего фонда развития с эмиссией 100 млн STX. Ведётся активная работа с глобальными сообществами (США, Азия), развитие грантов и инфраструктуры.
Ключевые преимущества
Связь с сетью Биткоина через PoX и финализацию в BTC-цепи
Уникальная модель Dual Stacking: доход в BTC при холдинге STX
Регулярные технологические обновления и запуск sBTC
Программа развития и грантов с контролем децентрализации
Активная разработка и рост числа DeFi-протоколов и валидаторов
Основные риски и ограничения
Высокая зависимость от BTC-рынка: падение спроса приводит к коррекции STX сильнее рынка
Централизация: доля у крупных держателей и сложность аудита уникальных стейкеров
Доходность и масштаб уступают лидерам Ethereum L2 (Arbitrum, Optimism)
Частые апгрейды требуют от пользователей и проектов постоянной адаптации
Вывод
Stacks — перспективная платформа для построения DeFi-решений на базе Биткоина с уникальной архитектурой взаимодействия с BTC. Модель PoX и возможности Dual Stacking создают интересную синергию для долгосрочных держателей. При этом проект сталкивается с вызовами децентрализации, технической устойчивости и ограниченной масштабируемости по сравнению с L2 на Ethereum. При грамотной реализации trustless sBTC и усилении DeFi-инфраструктуры, Stacks может занять ключевое место в экосистеме Bitcoin-ориентированных протоколов.
Ethereum остаётся базовой инфраструктурой криптоэкономики. С переходом к rollup-centric архитектуре он превратился из L1-платформы в ядро для Layer-2 сетей, DeFi, NFT, DAO и токенизации. Несмотря на конкуренцию со стороны Solana, Sui и других модульных решений, Ethereum удерживает лидерство по TVL, капитализации и числу разработчиков.
Экономическая модель и токеномика
ETH функционирует как основной расчётный актив в экосистеме. С переходом на Proof-of-Stake и внедрением EIP-1559, сеть получила дефляционно-нейтральную модель. Более 28% ETH застейкано, при этом эмиссия в периоды низкой активности остаётся умеренно инфляционной. Сеть генерирует $2–4 млрд дохода в год, с сильной зависимостью от активности в DeFi/NFT. ETH остаётся востребованным активом среди институциональных игроков, в том числе ETF-фондов (BlackRock, Grayscale).
Технологическое развитие
Ethereum внедрил масштабное обновление Pectra (май 2025), включающее account abstraction, повышение лимитов валидаторов, оптимизацию UX и throughput для rollups. Более 85% пользовательских транзакций теперь проходят через L2 (Arbitrum, Optimism, Base). Следующим этапом станет Beam Chain и развитие zk-инфраструктуры. Сеть также делает упор на приватность, отказоустойчивость и post-quantum безопасность.
Институциональная поддержка и стандартизация
Ethereum стал стандартом для DeFi и EVM-экосистемы. Его поддерживают крупнейшие участники индустрии, включая Fidelity, CME и Coinbase. Масштабная сеть разработчиков, образовательных инициатив и грантов превращает Ethereum в культурное и технологическое ядро крипторынка.
Ключевые преимущества
– Лидерство в TVL, активности и количестве приложений
– Поддержка институционалов и финансовых инструментов
– Дефляционная модель и долгосрочная устойчивость
– Масштабируемость через rollup-архитектуру
– Акцент на модульность, zk и приватность
Основные риски
– Конкуренция со стороны более быстрых и дешёвых L1/L2
– Централизация стейкинга (56% у 5 провайдеров)
– Снижение доходов L1 в пользу rollup-инфраструктуры
– Высокие UX-барьеры и стоимость ончейн-взаимодействий
– Зависимость от внешнего регулирования и политик крупных провайдеров
Вывод
Ethereum сохраняет статус системообразующего актива крипторынка. Его модель сочетает устойчивость, инновации и институциональный интерес. Несмотря на вызовы со стороны новых архитектур и UX-ограничений, ETH остаётся эталоном для расчётов, токенизации и финансового взаимодействия. Сетевая ценность, инвестиционный интерес и глубина экосистемы делают Ethereum ключевым долгосрочным активом для криптоинвесторов.
Pendle — один из ключевых протоколов в DeFi-сегменте деривативов доходности. Его архитектура позволяет разделять активы на PT (право на тело) и YT (право на доходность), создавая рынок прогнозируемого дохода. Это дало толчок новому направлению — торговле доходностью и фиксированным доходом в DeFi.
Протокол активно развивается в сегменте LRT (liquid restaking tokens), взаимодействует с Ethena, EigenLayer, Morpho, Falcon и Aave. К маю 2024 года TVL достигал рекордных $6,7 млрд, сделав Pendle проектом из топ-5 DeFi по совокупной ликвидности.
Токеномика и доходность
Токен PENDLE используется для стейкинга (vePENDLE), участия в управлении, получения части дохода (до 80% от комиссий распределяется держателям vePENDLE). Стейкеры также получают airdrop-бонусы от партнёрских проектов (ETHFI, ENA, PUFFER и др.), что дополнительно усиливает стимулы для долгосрочной блокировки токена.
Ключевые метрики и рыночная динамика
С начала 2024 года TVL Pendle вырос более чем в 25 раз — от $0,25 млрд до пика в $6,7 млрд. Однако в III квартале 2024 последовал откат на 40–45% из-за истечения сроков крупных restaking-кампаний. В 2025 году TVL стабилизировался в диапазоне $4 млрд. Объёмы торгов за квартал превышают $4–7 млрд. Количество активных адресов перевалило за 480 тыс.
Курс токена колебался от $2,2 до $4,7 с заметной волатильностью в период коррекции TVL. Рыночная капитализация — ~$580 млн на май 2025.
Экосистема и расширения
Pendle поддерживает 6 блокчейнов, включая Ethereum, Arbitrum и Blast. Ведётся активная работа по выходу на Solana, Hyperliquid и TON. Также реализуется интеграция с CEX-платформами (Coinbase, OKX) и запуск permissionless-пулов.
Новые продукты включают:
Boros (v3) — торговлю маржинальной доходностью;
Prime Pools — пулы с повышенными стандартами для институционалов;
Cross-chain поддержка — Solana, Sonic, Berachain и др.;
KYC-инструменты и исламский DeFi — элементы адаптации к требовательным инвесторам.
Преимущества
– Лидерство в секторе yield-деривативов и токенизации доходности
– Сильная интеграция с ведущими протоколами (Morpho, Aave, Falcon)
– Высокая реальная доходность и механики фиксированных ставок
– Продуманная модель распределения фии и стимулов через vePENDLE
– Регулярные бонусы и airdrop-участие усиливают лояльность коммьюнити
Риски и ограничения
– Зависимость TVL от циклов аирдропов и кампаний сторонних протоколов
– Волатильность токена и просадки TVL до 45% в коррекционных фазах
– Высокий порог входа для новичков из-за сложности архитектуры (PT/YT, сроки, комиссии)
– Ограниченная предсказуемость спроса в межсезонье между кампаниями
Вывод
Pendle остаётся лидером среди DeFi-протоколов доходности и одним из немногих, кто построил устойчивую бизнес-модель на базе yield-деривативов. Несмотря на волатильность и цикличность рынка, команда успешно масштабирует архитектуру и привлекает институциональный капитал. Протокол ориентирован на опытных участников DeFi, предлагая доступ к сложным, но потенциально очень выгодным стратегиям.
Функция и токеномика
Bittensor — децентрализованная сеть для организации рынка вычислений и моделей ИИ. Нативный токен TAO используется для оплаты транзакций, стейкинга, голосования и стимулирования активности в сабсетях. Эмиссия ограничена 21 млн, ежедневно выпускается 7,200 TAO: 41% идёт майнерам, 41% — валидаторам, 18% — владельцам сабсетов. Более 82% валидаторского дохода перераспределяется делегаторам. На май 2025 года застейкано 41,5% предложения (~6 млн TAO).
Dynamic TAO и рыночная чувствительность
С февраля 2025 действует механизм Dynamic TAO (dTAO), который перераспределяет эмиссию на основе рыночной активности сабсетов и их ценности для сети. Это делает токеномику более гибкой, схожей с DeFi-механиками, и поощряет развитие эффективных AI-приложений.
Метрики и рыночная позиция
TAO торгуется в диапазоне $336–$406 с капитализацией $3,5 млрд. Годовой доход протокола — около $72 млн, средние торговые объёмы периодически превышают $500 млн/сутки. Росту цены способствует стейкинг, институциональное принятие (Grayscale, Polychain, FirstMark) и добавление на крупные биржи (Binance, Coinbase, Kraken).
Технологическая архитектура и планы
Каждый сабсет функционирует как независимая микроэкосистема с внутренним AMM. В феврале 2025 TAO внедрил dTAO — ключевой апгрейд, усиливший конкуренцию между сабсетами. В дорожной карте на 2025 — интеграция EVM, запуск perp-фьючерсов на AI-ресурсы и новые механизмы дохода для участников сабсетов.
Сильные стороны
– Уникальная архитектура для распределённого ИИ
– Прозрачная и программируемая токеномика с децентрализованным управлением
– Активное участие институционалов, высокий стейкинг
– Гибкая модель перераспределения эмиссии через dTAO
– Поддержка масштабируемых use-case в AI/DePin
Риски и ограничения
– Волатильность: TAO демонстрирует резкие коррекции на 30–60%
– Централизация: топ-5 валидаторов контролируют более 50% стейкинга
– Ограниченная применимость вне AI-сектора
– Недавние сбои в работе сети (Blockchain Halt, май 2025)
– Прозрачность структуры фонда и токенсейлов вызывает вопросы у части комьюнити
Вывод
TAO выступает как один из ключевых проектов на пересечении AI и блокчейн-инфраструктуры, предлагая динамичную модель стимулирования и уникальную архитектуру децентрализованных вычислений. Несмотря на ряд рисков, проект уже зарекомендовал себя как лидер направления AI/DePin и имеет потенциал стать фундаментом для Web3-моделей ИИ в 2025–2026.
Даже в условиях бурного роста и перспективных технологий важно помнить главное правило инвестора: не складывайте все яйца в одну корзину. Диверсифицированный портфель снижает риски и позволяет гибко реагировать на изменения рынка. Используйте сильные стороны каждого из токенов — но не забывайте про баланс, хладнокровие и стратегию.
