Покупка акций ПАО Магнит
Текущая цена: 4 206 рублей Целевой уровень: 4 626 рублей Stop/Loss: 10% Потенциал роста от текущих уровней: +10%
Cогласно консенсус-прогнозу Bloomberg, потенциал роста составляет 6,8%, целевая цена 4490,63 руб.
Мы видим потенциал роста акций Магнита. Основной триггер связан с большим объемом предстоящего приобретения собственных акций по объявленной в сентябре 2018 г. программе выкупа. Остаток акций, которые предстоит выкупить до окончания программы 4 марта, составляет около 2 млн штук, по нашим оценкам. Это предполагает средний дневной объем выкупа в размере около 24% от среднего объема торгов по акции за последний месяц, что будет весьма существенным для рынка.
В начале февраля Магнит также объявит операционные и предварительные финансовые результаты за 2018 г. Согласно текущему консенсус-прогнозу ожидается рост выручки на 9,5% г/г и EBITDA на 7,3%. Существенные отклонения фактических данных от ожиданий рынка также окажут влияние на котировки Магнита.
Основные параметры программы приобретения акций Магнита
Риски: Магнит может повторно продлить сроки выкупа акций, что ограничит рост котировок компании.