«Сбер» может получить долю в Ozon в счет долгов АФК «Система», - Коммерсантъ
В центре внимания — возможная сделка между гигантами: «Сбером» и Ozon. Что стоит за интересом крупнейшего банка страны к одной из ведущих онлайн-платформ?
Структуры «Сбера» ведут переговоры о возможном вхождении в число совладельцев Ozon. По данным источников «Коммерсантъ», речь может идти о пакете АФК «Система», который способен перейти банку в счет существующей задолженности корпорации.
Сейчас АФК «Система» владеет 31,8% Ozon. Исходя из текущей капитализации маркетплейса на Московской бирже, стоимость этого пакета оценивается примерно в 27,8 млрд рублей. С учетом стандартной премии для подобных сделок возможная цена может достигать 30–32 млрд рублей.
АФК Система опровергла информацию о переговорах по продаже своей доли в Ozon.
Почему «Система» может пойти на сделку
Интерес к продаже доли связывают с высокой долговой нагрузкой холдинга. Ранее аналитики БКС уже обращали внимание на рост долгов на уровне АФК «Система».
Компания в последние месяцы активно сокращает обязательства через продажу активов. Ранее структуры «Сбера» уже приобрели 37,6% производителя микроэлектроники «Элемент», а также дополнительно выкупили 4,3% у миноритариев. Общая сумма той сделки составила около 27 млрд рублей.
На этом фоне возможная передача доли в Ozon выглядит продолжением стратегии по снижению долговой нагрузки.
Зачем Ozon нужен «Сберу»
Для «Сбера» покупка крупного пакета в Ozon — это прежде всего доступ к одной из крупнейших клиентских баз в российском e-commerce.
Маркетплейс может стать важной площадкой для продвижения:
банковских сервисов;
кредитных продуктов;
подписок;
платежной инфраструктуры;
логистических и финтех-решений.
Фактически речь может идти о попытке усилить позиции экосистемы «Сбера» в онлайн-торговле и конкуренции с другими цифровыми платформами.
Интерес к Ozon проявляют и другие банки
По информации источников “Ъ”, в переговорах также участвовали Совкомбанк и другие финансовые организации. Среди потенциальных претендентов назывался и Альфа-Банк, однако банк участие в переговорах опроверг.
Интерес финансовых структур к Ozon неудивителен: маркетплейсы постепенно превращаются не просто в площадки для торговли, а в полноценные цифровые экосистемы с огромным объемом пользовательских данных и финансовых операций.
История переговоров тянется с 2020 года
Интерес «Сбера» к Ozon обсуждался еще до IPO компании на NASDAQ в 2020 году. Тогда стороны не смогли договориться об оценке бизнеса.
По данным Forbes, «Сбер» был готов исходить из оценки всей компании примерно в $1,4 млрд, тогда как Ozon рассчитывал минимум на $2,1 млрд. В итоге маркетплейс вышел на биржу и привлек около $1,2 млрд в ходе IPO.
Сейчас ситуация изменилась: высокие ставки и рост долговой нагрузки делают сделки с акциями крупных технологических компаний все более вероятным инструментом расчетов между бизнесом и банками.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!