Селектел запускает выпуск облигаций на 5 млрд руб. с доходностью до 17,9%
Selectel запускает новый выпуск облигаций серии 001Р-07R на 5 млрд руб. с доходностью до 17,92% годовых. Средства планируется направить на рефинансирование предыдущего выпуска и инвестиции в IaaS- и PaaS-продукты. Компания демонстрирует устойчивый рост, увеличивая выручку и EBITDA, несмотря на сложные экономические условия. Долговая нагрузка остается низкой, а облигации освобождены от налога на прибыль при владении более года.
Размещение Selectel: новый выпуск от облачного провайдера Селектел размещает новый выпуск облигаций серии 001Р-07R. Рассмотрим, насколько интересно данное размещение.
Параметры размещения облигаций
объем: 5 млрд руб.
купон: до 16,6% (ежемесячный)
доходность: до 17,92% годовых
срок: 3 года (1080 дней)
амортизация/оферта: нет
рейтинг эмитента: А+(RU) от АКРА, ruAA- от Эксперт РА
доступно: всем
сбор заявок: до 15:00 27 февраля
Информация о компании
АО «Селектел» — российский провайдер ИТ-инфраструктуры. Компания предоставляет в аренду сервера, облачные сервисы и дата-центры. В собственности Селектел находится 4 ЦОД в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.
Финансовые результаты за 9М2025
выручка увеличилась на 42% год к году и достигла 13,5 млрд руб.
скорр. EBITDA выросла на 44% год к году до 7,8 млрд руб.
рентабельность по скорр. EBITDA составила 58%
чистая прибыль снизилась на 5%, до 2,5 млрд руб.
чистый долг/скорр. EBITDA: 1,7х (1,9х годом ранее)
Компания продолжает активно развиваться и инвестировать в новые дата-центры и серверное оборудование. За 9 месяцев прошлого года на инвестиции было потрачено 6 млрд руб, из которых 3,7 млрд руб. было направлено на серверное оборудование, а 2,1 млрд руб. — на развитие инфраструктуры дата-центров. Из-за роста каптазтрат Селектел незначительно увеличила долговую нагрузку, но рейтинговые агентства по-прежнему оценивают ее как низкую. Долг/EBITDA с учетом аренды сохраняется на уровне 1,8х, а отношение EBITDA к процентным платежам составляет 3,7х.
Цели привлечения средств
Привлеченные деньги с текущего размещения пойдут на рефинансирование выпуска 001Р-04R и новые инвестиции в IaaS- и PaaS-продукты.
Мнение IF Bonds
Селектел продолжает наращивать доходы даже в текущей непростой экономической ситуации, а финансовое положение компании выглядит устойчивым. Самые дальние выпуски облигаций эмитента торгуются с доходностью около 16%, поэтому текущее размещение выглядит достаточно интересным. Вдобавок к неплохой доходности облигации будут включены в перечень ценных бумаг высокотехнологичного сектора экономики, а значит их держатели освобождаются от налога на прибыль в случае владения бумагами более 1 года. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!