Украина завершила реструктуризацию долга и обмен ВВП-варрантов на облигации
Украина успешно завершила процесс реструктуризации долга, привязанного к ВВП. В результате ВВП-варранты на сумму 2,63 миллиарда долларов были обменены на облигации нескольких серий, с погашением в 2030, 2032 и 2034 годах. Об этом стало известно из сообщения, опубликованного на сайте Министерства финансов Украины.
Детали реструктуризации
Министерство финансов 18 декабря сообщило о достигнутых договоренностях с владельцами ВВП-варрантов касательно реструктуризации долга. Согласно условиям, варранты были обменены на новые облигации серии C, которые должны быть погашены в 2032 году, на общую сумму 3,50 миллиарда долларов. Также были выпущены облигации серии B с погашением в 2030 и 2034 годах, каждая на сумму 16,90 миллиона долларов. Все прежние ВВП-варранты были аннулированы.
Отмечается, что без проведения реструктуризации, выплаты по варрантам в период с 2025 по 2041 годы могли бы составить от 6 до 20 миллиардов долларов.
Финансовые последствия и рейтинги
Украина не смогла своевременно выплатить 0,67 миллиарда долларов по ценным бумагам, привязанным к ВВП, с датой погашения 2 июня 2025 года. На фоне этого международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings оставило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Украины в иностранной валюте на уровне "SD" ("выборочный дефолт"). Рейтинг по бумагам, по которым не была произведена выплата, был снижен до уровня "D" ("дефолт") с "CC".
Функция ВВП-варрантов
ВВП-варранты представляют собой государственные ценные бумаги, выплаты по которым зависят от роста ВВП. Если экономический рост превышает установленный порог, держатели варрантов получают дополнительные выплаты. В 2015 году Украина обязалась выплачивать по таким варрантам при росте ВВП свыше 3%, что было зафиксировано в 2023 году.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!