Бэквардейшн

Отрицательный базис: ситуация, при которой фьючерсная цена ниже спотовой.

Состояние рынка, при котором наличные или ближние срочные цены выше цен на более далекие сроки.

Состояние рынка, когда текущие цены на наличные активы превышают цены на соответствующие фьючерсы.

backwardation) ситуация, при которой цены на наличный товар выше котировок по сделкам на срок, а цены на товар с ближайшими сроками поставки выше цен дальних позиций (антоним - контаго).

1) игра "медведей" на бирже на понижение (депорт); 2) ситуация при заключении товарных фьючерсных контрактов, когда цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным контрактам, а цены на товар с ближними сроками поставки выше котировок дальних позиций.

ситуация на биржевом рынке, при которой цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ложными сроками поставки – выше котировок дальних позиций. Такое положение складывается, когда спрос на товары превышает предложение. Рынок с вышеуказанным соотношением цен называют инвертным. Возникновение ситуации Б. характеризуется усилением активности спекулянтов на товарной бирже, повышением неустойчивости и др.явлениями.

англ. backwardation, back А

Ситуация, когда цены на наличный товар выше котировок по сделкам на срок, а цены на товар с ближайшими сроками поставки выше цен по дальним позициям. Такое соотношение цен на рынке чаще всего связано с дефицитом товара на складах и с ближайшими сроками поставки, а возможности роста предложения в будущем становятся привлекательнее. В такие периоды рынок отличается резкими колебаниями цен, увеличением количества спекулятивных сделок.

Б. На лондонской бирже Б.- неустойка, выплачиваемая продавцом за просрочку поставки.