«Эксперт РА» присвоил облигациям СОПФ ДОМ.РФ рейтинг ruAAA
«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ruAAA облигациям ООО «СОПФ ДОМ.РФ» серии СОПФ ДОМ.РФ 17 с ISIN RU000A10G643. Рейтинг присвоен исходя из паритета с кредитным рейтингом ПАО ДОМ.РФ.
Параметры выпуска
Объем выпуска неконвертируемых процентных бездокументарных облигаций, обеспеченных залогом денежных требований и поручительством, составляет 20 млрд рублей. Размещение началось 22 сентября 2026 года, погашение запланировано на 29 сентября 2028 года.
Это 13-й выпуск в рамках первой программы облигаций СОПФ ДОМ.РФ. Привлеченные средства планируется направить на финансирование строительства, проектирования и реконструкции объектов социальной, инженерной, дорожно-транспортной, энергетической, туристической и IT-инфраструктуры. Также средства могут быть использованы для строительства наемных домов через выдачу займов юридическим лицам, застройщикам, концессионерам и дочерним обществам регионов, в том числе с последующей выдачей займов региональным застройщикам.
Обеспечение и поддержка
По выпускам обеих программ облигаций действуют меры кредитного усиления со стороны ПАО ДОМ.РФ, имеющего рейтинг ruAAA, а также государственная финансовая поддержка.
безотзывное поручительство ПАО ДОМ.РФ, покрывающее выплату номинальной стоимости облигаций и купонов;
обязательство ПАО ДОМ.РФ выкупать у СОПФ ДОМ.РФ права требования по займам, соответствующим критериям дефолтных;
резервная кредитная линия от ПАО ДОМ.РФ;
отдельное залоговое обеспечение по каждой программе в виде прав требований по займам и средств на залоговых счетах;
государственная субсидия на возмещение расходов на выплату купонов.
Агентство указало, что поручительство ПАО ДОМ.РФ полностью покрывает обязательства эмитента по номинальной стоимости и накопленному купонному доходу. Оно является безотзывным и публичным. Срок платежа поручителя по требованию составляет 10 рабочих дней с момента его получения, а срок действия поручительства превышает срок погашения облигаций на один год либо установлен до полного исполнения обязательств.
Эмиссионная документация также предусматривает, что поручитель обязан полностью погасить обязательства по купонам и непогашенной номинальной стоимости не позднее 10 рабочих дней с даты их неисполнения, независимо от получения требования владельцев облигаций.
Финансирование по программам
По состоянию на 1 сентября 2026 года в рамках первой программы было одобрено финансирование 57 проектов на 208,3 млрд рублей. Фактическая выборка составила 70% от суммы одобренных займов.
По второй программе одобрено более 55 млрд рублей финансирования на приобретение на льготных условиях коммунальной, дорожно-строительной и сельскохозяйственной техники через финансовый лизинг. Фактическая выборка составила 42% от одобренного объема. Ожидается, что лимиты СОПФ ДОМ.РФ в размере 50 млрд рублей на коммунальную и строительно-дорожную технику и 330 млрд рублей на сельскохозяйственную технику будут использованы до 2030 года включительно.
Агентство отмечает, что по выпускам СОПФ ДОМ.РФ не уступаются права требования от первоначальных кредиторов, поэтому они не являются сделками секьюритизации прав требований. График погашения облигаций не привязан к денежным потокам по предоставленным займам, а средства от размещений в рамках программы могут направляться на займы для инвестиционных проектов в соответствии с ее параметрами.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
