ГК «Аврора» — сохранят ли купон?
Группа компаний «Аврора» (ГК «Аврора») выходит на рынок облигаций с двумя выпусками: фиксированным с доходностью до 27,5% и флоатером (КС+7%) для квалифицированных инвесторов. Компания демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли, однако стоит учитывать риски, связанные с ликвидностью и долговой нагрузкой.
Группа компаний «Аврора» (ГК «Аврора») выходит на рынок облигаций с двумя выпусками: фиксированным с доходностью до 27,5% и флоатером (КС+7%) для квалифицированных инвесторов. Компания демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли, однако стоит учитывать риски, связанные с ликвидностью и долговой нагрузкой.
О компании
ГК «Аврора» — основная операционная компания ЛК «Спектр». Компания занимается торговлей и арендой подъемной техники. В парке компании более 4 тысяч единиц техники, вся она находится в аренде и приносит доход.
Финансовые показатели за 2024 год
выручка: 14,2 млрд руб. (+57% г/г);
EBITDA: 4,1 млрд руб. (+97,5% г/г);
рентабельность по EBITDA: 29,4%;
чистая прибыль: 991 млн руб. (+40,5% г/г);
остаток кэша на конец периода: 99 млн руб.;
чистый долг / EBITDA: х2,1;
покрытие процентов: х3,04.
Планы на 2025 год
выручка: 20 млрд руб. (+40%);
EBITDA: 7 млрд руб. (+75%).
Компания закладывает более консервативный результат по сравнению с темпами роста 2024 года.
Риски и рекомендации
Компания понимает важность диверсификации долгового портфеля от лизинга и дебютирует на рынке облигаций. Однако инвесторам стоит обратить внимание на недостаточность ликвидности на счетах. Выпуск облигаций может быть интересен тем, кто ищет новые ВДО с хорошим купоном.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!