Копим на среднесрочные цели: куда вкладывать деньги?
Куда лучше вложить деньги на 1-2 года: на вклад или в корпоративные облигации? В нашем обзоре сравниваем доходность, налоги, ликвидность и риски обоих вариантов. Какие плюсы и минусы у каждого инструмента, и какой из них принесет больше прибыли? Разбираемся!
Задача: припарковать ₽300 тыс. на 1-2 года. Где лучше держать деньги: на вкладе или в корпоративных облигациях до погашения?
Критерии, по которым производится отбор облигаций через Rusbonds:
✔️ срок от 9 мес. до 2 лет;
✔️ надежность: рейтинг кредитоспособности от А до ААА, отсутствие стоп-факторов;
✔️ высокий уровень ликвидности: объем торгов за 5 дней — от ₽250 тыс., количество сделок за 5 дней — от 100;
✔️ тип купона — постоянный;
✔️ валюта номинала — рубль;
✔️ без амортизации, без оферты.
С помощью таблицы расчета простой доходности к погашению быстро считаем прибыль с учетом налогов и комиссии брокера в 0,05%.
Облигация / ISIN / Простая доходность к погашению на 01.04.2025 / Кол-во полных месяцев до погашения
🟠 АЛЬФА-БАНК Б2Р24 / RU000A106KV6 / 17,5% / 9 мес.;
🟠 Селектел 001P-04R / RU000A1089J4 / 17,5% / 12 мес.;
🟠 Сбербанк 001Р-SBER27 / RU000A103661 / 17,1% / 14 мес.;
🟠 Трансмашхолдинг ПБО-07/ RU000A106CU5/ 19% / 14мес.;
🟠 Сбербанк 001Р-SBER29 / RU000A103G42 / 17,3% / 16 мес.;
🟠 ВИС ФИНАНС БО-П07 / RU000A10AV15 / 18% / 16 мес.;
🟠 ВИС ФИНАНС БО-П08 / RU000A10B2T8 / 19,5% / 23 мес.;
🟠 ИНАРКТИКА 002Р-01 / RU000A107W48 / 18,4% / 23 мес.;
Теперь сравним с доходностями, которые дают сейчас вклады. Данные с Финуслуг:
🟣 на 9 месяцев 19,7%;
🟣 на 12 месяцев 20,5%;
🟣 на 18 месяцев 16,6%;
🟣 на 2 года 17,9%;
Выводы
На сроке до 1 года включительно депозиты явно выглядят привлекательнее. Однако после — они уступают по доходности корпоративным облигациям даже с учетом налогов на 1-2%.
Не стоит забывать про плюсы и минусы каждого инвестиционного инструмента:
1️⃣ Налоги. По вкладам есть льгота: никаких налогов, если за год вы заработали процентов меньше чем ₽1 млн Х максимальную ключевую ставку за год (сейчас ₽210 тыс.). А вот по облигациям мы платим налоги с купонов и с разницы в цене, если купили облигацию дешевле номинала.
2️⃣ Ликвидность. У бондов она выше, чем у вкладов. Захотели — продали, переложились в другие активы, купоны остались (но есть вероятность, что облигация подешевеет, и вы потеряете в цене). Закрыть вклад в любой момент нельзя, чтобы не лишиться процентов.
3️⃣ Срок. Облигации — более гибкий инструмент. Можно подобрать актив аккурат погашающийся к моменту, когда деньги понадобятся. А долгосрочные вклады, как правило, выдаются на жесткие сроки 9, 12, 18, 24 месяца.
4️⃣ Страховка. Банки страхуют вклады до ₽1,4 млн. Облигации — не страхуются. Важно выбирать эмитентов с устойчивым финансовым положением, чтобы не потерять деньги.
И да, никто не мешает вам совмещать эти инструменты. 😏
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!