Настроение рынка - RIZ6: Возможно лучшая позиция сейчас – это отсутствие таковой
Фьючерс на индекс РТС сегодня незначительно растет на фоне позитивной динамики цен на нефть и рубля. При этом RIZ6 благополучно отскочил от сильной поддержки в районе 97500 и вполне может продолжить движение вверх в ближайшем будущем.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим индикаторы настроений данного инструмента более подробно…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс РТС, можно заметить, что настроения крупных игроков в последнее время немного ухудшились, но в целом все еще остаются умеренно позитивными. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на 14 октября составляет 0,997 против 0,887 несколькими днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ6 со сроком исполнения 20.10.16 не дают сильных сигналов. Максимальное количество открытых опционов колл располагается только в районе 102500-105000, а опционов пут на 95000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ6 сейчас находится выше исторической на 6 пунктов. Данный момент говорит о перекупленности опционов, которая обычно устраняется путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают достаточно противоречивые сигнала. Поэтому с активными действиями, на мой взгляд, спешить не стоит.
Иван Копейкин, эксперт БКС Экспресс