Вариант теории чистых ожиданий, предполагающий, что доходность, реализуемая инвестором в результате переноса краткосрочных облигаций на определенный "инвестиционный горизонт", будет равной доходности по облигации с нулевым купоном, срок погашения которой совпадает с "инвестиционным горизонтом".
