РЖД разместят допвыпуск облигаций на 20,0 млрд руб. с дисконтом
Дополнительный выпуск облигаций
9 июня "РЖД" планируют собрать заявки инвесторов на дополнительный выпуск дисконтных облигаций объемом 20 млрд руб., об этом в финансовых кругах сообщили РИА Новости. Размещение пройдет в рублях, формат выпуска остается биржевым, что делает инструмент доступным для широкого круга участников рынка. Дополнительный выпуск технически привяжут к уже обращающимся облигациям серии 001Р-53R, что обычно повышает ликвидность бумаги на бирже. Для неквалифицированных инвесторов такие облигации могут представлять интерес как инструмент с фиксированным доходом и понятными параметрами обращения.
Условия цены размещения
Ориентир по цене размещения нового объема бумаг установлен на уровне не ниже 89,5% от номинала плюс накопленный купонный доход. Это значит, что инвестор покупает облигацию с дисконтом к номиналу, а доход формируется как за счет купонных выплат, так и за счет возможного погашения по 100% номинала в конце срока. Указание "плюс накопленный купонный доход" означает, что при покупке инвестор дополнительно оплачивает купон, который уже "накапал" с даты предыдущей выплаты, а затем получает его целиком в ближайшую купонную дату. Такой формат ориентиров по цене часто используют при доразмещениях, чтобы синхронизировать условия для старых и новых держателей бумаг.
Сроки и организаторы размещения
Техническую часть размещения предварительно назначили на 16 июня, то есть именно в этот день новые облигации должны поступить к инвесторам и начать обращение на бирже. В сделке участвуют несколько организаторов: Газпромбанк, "Велес Капитал", "Московский кредитный банк" и инвестиционный банк "Синары". Присутствие крупных банков и инвестиционных компаний обычно облегчает размещение, так как они работают с широким кругом клиентов и формируют спрос на облигации. Для частного инвестора это значит, что купить выпуск можно через брокеров, связанных с этими организаторами, в стандартном режиме торгов на Московской бирже.
Параметры основного выпуска
Основной выпуск четырехлетних биржевых облигаций серии 001Р-53R со сроком обращения 1410 дней и объемом 25 млрд руб. "РЖД" разместили в конце мая по цене 90% от номинала. Ставка ежемесячных купонов по этому выпуску составляет 10,75% годовых, выплаты проходят каждый месяц, что удобно для инвесторов, которым важен регулярный денежный поток. Дополнительный выпуск пойдет на тех же условиях по купону и сроку обращения, так как фактически это доразмещение уже существующей серии. Для инвестора это означает, что доходность к погашению будет зависеть от цены покупки и текущей рыночной конъюнктуры, но базовые параметры купона и срока уже понятны и не меняются.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!