Как торговать на биржах криптовалют? Какие площадки и биржи криптовалют существуют, какую выбрать? Как открыть кошелек для хранения биткоина или других криптовалют?
Криптовалюты условно можно разделить на два типа - биткоин и альткоины. Альткоины (альтернативные коины, монеты) - объединяют в себя все виды криптовалют за исключением биткоинов.
Сегодня альткоины привлекают много трейдеров и инвесторов, в том числе и новичков. Любых инвесторов, конечно, интересует возможность за короткое время повысить свое благосостояние, но, как и в любом рынке, который не регулируется, вложения в альткоины могут быть достаточно рискованными. Общее количество доступных для покупки криптовалют уже давно перевалило за тысячу.
С проведением каждого нового ICO (первичное предложение, выпуск монет) появляется новый токен. Некоторые из них выглядят многообещающе, другие уже известны и популярны, а третьи сделаны только для того что бы их создатели разбогатели. Бирж для торговли криптовалютой, биткоином и альткоинами, сегодня достаточно много. Начинающий инвестор может легко запутаться в этом молодом, но таком насыщенном рынке.
Теоретически, на криптовалютах сегодня можно получить немалую прибыль, но, в то же время имеется опасность потерять свое. Наша статья создана для того, что бы ответить на некоторые наиболее часто встречаемые вопросы, которые задают начинающие инвесторы, желающие работать с криптовалютой.
Читайте также: Что такое криптовалюта простыми словами
Как мы уже отмечали ранее, существует немалое количество разнообразных сервисов по обмену и продаже криптовалют. Некоторые такие сервисы вообще не работают с привычными для нас фиатными деньгами, другие же, наоборот, зарабатывают на обмене криптовалюты на реальные деньги. Недавнее падение таких монстров, как Mt.Gox и Cryptsy, резко обострило вопрос о надежности остальных бирж, однако инвесторов криптовалюты от этого меньше не стало, просто теперь к выбору системы обмена подходят более основательно. У каждой такой системы есть свои плюсы и минусы.
К примеру, возьмем, биржу POLONIEX, которую трейдеры часто называют просто "Поло". Это один из самых популярных сервисов для обмена альткоинов, пользователям предлагается огромное количество разнообразных криптовалют. Однако многим инвесторам не нравится скорость реакции службы поддержки POLONIEX, а также не устраивает необходимость идентификации для снятия более чем двух тысяч долларов в день. Кроме того, в соообществе криптотрейдеров блуждают слухи о том, что администрация сервиса, возможно, была замешана в некоторых махинациях. Хотя, в целом, компании удается сохранять весьма неплохую репутацию и по сей день.
В украинской бирже LIQUI - международная команда. Для работы в этой системе необходимо создать депозитный счет, деньги на котором никто не замораживает. На этот счет начисляются дополнительные проценты за счет комиссий, которые обычно взимает компания. Такая система взаимодействия сильно отличается от прочих. Кроме того, пользователи отмечают достаточно жесткий способ управления, при котором администрация биржи открыто говорит, что не планирует рассматривать просьбы пользователей о добавлении новых альткоинов. Все подобные решения будет принимать исключительно руководство площадки.
На данной площадке вы сможете обменять множество разнообразных альткоинов на фиатные валюты - евро, доллары, рубли. Анонимность на Livecoin отсутствует - процедура верификации обязательна. Одним из достоинств сервиса является возможность автоматического обмена при достижении указанной цены, что осложняет манипулирование ценами. Также достоинством является возможность хранения денег клиентов на холодных кошельках. Еще из плюсов – хорошая работа службы поддержки. Из минусов же – низкая ликвидность многих предоставленных на бирже альткоинов, что делает работу с ними довольно опасной.
YUNBI - одна из самых крупных альткоиновых площадок в Китае. В начале 2017 года она прославилась аудитом биткоин-транзакций и заморозкой вывода Ethereum. Несмотря ни на что, многие трейдеры отдают выбирают именно эту биржу по причине большого выбора пар для трейдинга.
Американская площадка Bittrex славится высокой безопасностью вкладов при очень простой процедуре верификации, а также максимальным объемом суточного вывода денег до 100 ВТС на человека, чем не могут похвастаться ее прямые конкуренты. Среди других плюсов Bittrex - рекордное количество торгуемых альткоинов. Из недостатков – медленная работа службы поддержки.
Многочисленные новички, желающие вложится в криптовалюту, зачастую не понимают, какие токены выбрать. Они обращаются к "экспертам" - часто это могут быть как опытные, так и не очень опытные трейдеры. Подвергайте любые советы сомнению, поскольку советчики, зачастую, оказываются заинтересованными людьми.
После таких опросов ии консультаций правильное решение - собственноручно исследовать выбранные монеты прежде чем вкладывать в них деньги. Безопаснее всего вкладывать в наиболее популярную и стабильную криптовалюту – биткоин, но это выгодно скорее для долгосрочных вложений. Дело в том, что рост или падение биткоина происходит в разы медленнее, чем у большинства альткоинов, которые иногда способны за месяц вырасти в десять раз.
В рамках подготовки к инвестированию необходимо просмотреть популярные форумы о криптовалюте, отслеживать средства массовой информации, а так же прочитать открытую документацию по проекту (whitepaper), затем уже можно посоветоваться с экспертами, если вы этого не сделали ранее. И только после выполнения всех этих действий можно вкладывать деньги в покупку выбранной криптовалюты. Данная последовательность действий снизит риск потери денег в разы.
Второй по популярности вопрос, после вопроса «куда» - вопрос «сколько». Сколько стоит делать вклады в ту или иную криптовалюту? Несмотря на довольно размытую формулировку, ответ на этот вопрос давно найден. Запомните – вкладывать в любую криптовалюту стоит ровно столько, сколько вы готовы потерять, без серьёзных последствий для себя! Поскольку даже при правильной подготовке риск потери остается существенным.
Перед тем, как покупать криптовалюту, следует узнать, как ее безопасно хранить. К сожалению многие новички делают с точностью наоборот, что может привести к потере денег. Причем утраты далеко не всегда происходят по причине действий мошенников, чаще всего - из-за собственной неосторожности инвесторов.
По общему мнению, наиболее безопасным методом хранения является так называемый «холодный кошелек». Это может быть к примеру, флешка, на которой будут храниться данные о ваших криптовалютах. Для защиты таких кошельков можно использовать различные методы, такие как генерируемые пароли или биометрическая идентификация, но при частом использовании вложенных средств этот способ крайне неудобен.
Собственно, хранение средств на собственном счете в интернете – способ наиболее удобный, но при этом - и самый небезопасный. В любой момент ваш счет может быть взломан или просто заблокирован.
Если вы планируете часто пользоваться имеющейся криптовалютой, то вам больше подойдет «горячий кошелек» — то же что и холодный, но в интернете. Но, как и при любом действии в интернете, для горячих кошельков существует риск взлома, что в данном случае чревато потерей средств. Поэтому специалисты рекомендуют основные средства все же хранить на холодном кошельке, а небольшие суммы, необходимые в повседневности, - на горячем. Если вы часто пользуетесь биржей, то для экономии средств за счет отсутствия комиссий можно хранить средства пряма на счетах биржи.
Важно доверять тому кошельку, который вы используете и той бирже, на какой вы работаете, Если к какому-то из этих пунктов доверия нет, не совершайте операций, пока не будете уверены во всем.
Вам также может быть интересно:
Инвесторы аплодируют стоя: рынок криптовалют переживает второе рождение. Сильнейший рост биткоина и альткоинов — лишь начало? Что изменилось в 2025-м, кто рулит криптой и на какие токены стоит сделать ставку?
За май биткоин взлетел до новых исторических максимумов, а рынок в целом начал оживать. Эфириум вырос более чем на 50%, что подтолкнуло вверх и альткоины. Что стало причиной такого рывка?
Если смотреть на рынок в целом, технических причин для падения с декабря не было. К власти в США пришёл криптодружественный президент, началась либерализация регулирования — стали появляться чёткие правила, которые позволяют криптокомпаниям работать легально и прозрачно.
Крупные корпорации начали закупать биткоин, включая компании из традиционного сектора. Трамп объявил о создании государственного резерва BTC в США из конфискованных активов. Эта идея активно обсуждается, и на рынке появились разговоры, что США могут купить ещё миллион биткоинов.
Дополнительный импульс пришёл со стороны компаний, связанных с Дональдом Трампом. Например, World Liberty Financial и другие структуры объявили о планах инвестировать в криптовалюты. Более того, Trump Media and Technology Group заявила о намерении купить биткоин на 2,5 миллиарда долларов.
Однако с февраля по апрель сказывалось и геополитическое напряжение: объявленные Трампом пошлины ударили по всем рисковым активам. Индекс S&P 500 упал более чем на 20%, а биткоин — более чем на 30%.
Тем не менее, в мае биткоин восстановился преодолел исторический максимум, тогда как S&P 500 всё ещё торгуется на ~4,5% ниже своих рекордов. Это делает биткоин более устойчивым активом в условиях рыночных шоков.
Интересно, что после первоначального падения крипторынок быстро восстановился, несмотря на торговые пошлины. Многие аналитики считают, что это говорит о формировании нового устойчивого тренда. По оценкам некоторых экспертов, цена биткоина может превысить $200 000 уже к концу года.
В связи с этим мы подготовили наш топ-5 криптомонет на 2025 год, которые, по нашему мнению, имеют наибольший потенциал роста.
Hyperliquid к маю 2025 года закрепился как ведущая децентрализованная биржа деривативов. Его доля на рынке деривативов в DeFi достигает 70–80%, суточные объёмы торгов превышают $6,4 млрд, а месячные — $1,5 трлн. Протокол обгоняет конкурентов вроде dYdX и GMX по объёму торгов.
Экономическая модель и токеномика
Главное отличие Hyperliquid — рефлексивная модель: доходы от комиссий направляется на выкуп и сжигание токена HYPE. С конца 2024 года на эти цели было потрачено более $360 млн. Годовой темп байбеков превышает $600 млн, что создает постоянное давление спроса.
Стартовая раздача токенов через аирдроп (31%) минимизировала риски давления со стороны фондов. Однако остаётся высокая концентрация токенов у Genesis-пулов и резервов для будущих стимулов — более 38% эмиссии зарезервировано для программ роста, разработчиков и грантов. Реализована PoS-модель с системой делегирования и скидками на комиссии (до 40%) для стейкеров.
Технологическое развитие
Hyperliquid развивает собственную L1 и запустил HyperEVM — EVM-совместимую виртуальную машину. Более 50 DeFi-протоколов уже работают в сети: Morpho, PurrSwap, LayerZero, Across, USDe, Pyth и др. Развивается кроссчейн-инфраструктура и экосистема стейблкоинов.
Институциональное участие
Среди участников — агрегаторы (Gate, XBANKING), кастодиальные платформы и команды с опытом в HFT. Это укрепляет доверие к сети и поддерживает рост TVL. Hyperliquid также активно взаимодействует с регуляторами, в частности CFTC, для выстраивания долгосрочной модели регулирования децентрализованных деривативов.
Ключевые преимущества
– Модель байбеков обеспечивает устойчивое давление спроса
– Высокие объёмы торгов и стабильный доход ($3 млн в сутки)
– Отсутствие VC в первоначальных раундах
– Технологическая база на собственной L1 с HyperEVM
– Активное расширение экосистемы без грантов
Основные риски
– Концентрация токенов и предстоящие анлоки
– Технические инциденты (например, кейс с JELLY)
– Уязвимость L1 как молодой архитектуры
– Слабые позиции на рынке спот-торговли
– Непредсказуемость регуляторного давления на деривативы
Вывод
Hyperliquid — пример инфраструктурного проекта с чёткой связью между продуктом и стоимостью токена. Это редкий случай в DeFi, где высокая доходность протокола напрямую конвертируется в капитализацию. Однако масштаб и инновационность несут за собой и риски: концентрация эмиссии, уязвимости архитектуры и неопределённость регулирования требуют постоянного мониторинга. HYPE — сильный кандидат на лидерство среди биржевых токенов нового поколения при сохранении текущей траектории роста.
Stacks — один из немногих Layer-2-протоколов для Биткоина с полноценной поддержкой смарт-контрактов, работающих на основе оригинального механизма Proof-of-Transfer (PoX). Протокол привязывает вычисления к цепи BTC, обеспечивая безопасность первого уровня, но с возможностью строить DeFi-инфраструктуру.
Экономика и модель PoX
Stacks использует BTC как базу для эмиссии STX: майнеры «жгут» BTC, а держатели STX получают вознаграждение в BTC через механизм Stacking. Протокол регулирует инфляцию через SIP-029 (поэтапное снижение наград). Модель Dual Stacking стимулирует спрос как на STX, так и на BTC, что создает устойчивую экономику второго уровня.
Рынок и метрики
После роста в 2023–Q1 2024 рыночная капитализация STX снизилась на 52,3% во II квартале, с $5,3 млрд до $2,5 млрд, но восстановилась частично в Q3. Аналогично вели себя доходы сети (пик $1,97 млн в Q1, снижение до $234 тыс. в Q3). Годовой торговый объём превысил $33 млрд, а TVL составил ~$105 млн на конец Q3 2024.
Технологическое развитие
Ключевые апгрейды Nakamoto и Satoshi обеспечили улучшения в финальности, пропускной способности и безопасности. Запущен токен sBTC, отражающий BTC в сети Stacks. Протокол внедряет поддержку Clarity, Wasm, мультисигов и кроссчейн-бриджей. Активно развивается институциональная инфраструктура (BitGo, custodial решения).
Институциональные и DAO-инновации
Разворачивается программа SIP-031 — инициатива по созданию 5-летнего фонда развития с эмиссией 100 млн STX. Ведётся активная работа с глобальными сообществами (США, Азия), развитие грантов и инфраструктуры.
Ключевые преимущества
Связь с сетью Биткоина через PoX и финализацию в BTC-цепи
Уникальная модель Dual Stacking: доход в BTC при холдинге STX
Регулярные технологические обновления и запуск sBTC
Программа развития и грантов с контролем децентрализации
Активная разработка и рост числа DeFi-протоколов и валидаторов
Основные риски и ограничения
Высокая зависимость от BTC-рынка: падение спроса приводит к коррекции STX сильнее рынка
Централизация: доля у крупных держателей и сложность аудита уникальных стейкеров
Доходность и масштаб уступают лидерам Ethereum L2 (Arbitrum, Optimism)
Частые апгрейды требуют от пользователей и проектов постоянной адаптации
Вывод
Stacks — перспективная платформа для построения DeFi-решений на базе Биткоина с уникальной архитектурой взаимодействия с BTC. Модель PoX и возможности Dual Stacking создают интересную синергию для долгосрочных держателей. При этом проект сталкивается с вызовами децентрализации, технической устойчивости и ограниченной масштабируемости по сравнению с L2 на Ethereum. При грамотной реализации trustless sBTC и усилении DeFi-инфраструктуры, Stacks может занять ключевое место в экосистеме Bitcoin-ориентированных протоколов.
Ethereum остаётся базовой инфраструктурой криптоэкономики. С переходом к rollup-centric архитектуре он превратился из L1-платформы в ядро для Layer-2 сетей, DeFi, NFT, DAO и токенизации. Несмотря на конкуренцию со стороны Solana, Sui и других модульных решений, Ethereum удерживает лидерство по TVL, капитализации и числу разработчиков.
Экономическая модель и токеномика
ETH функционирует как основной расчётный актив в экосистеме. С переходом на Proof-of-Stake и внедрением EIP-1559, сеть получила дефляционно-нейтральную модель. Более 28% ETH застейкано, при этом эмиссия в периоды низкой активности остаётся умеренно инфляционной. Сеть генерирует $2–4 млрд дохода в год, с сильной зависимостью от активности в DeFi/NFT. ETH остаётся востребованным активом среди институциональных игроков, в том числе ETF-фондов (BlackRock, Grayscale).
Технологическое развитие
Ethereum внедрил масштабное обновление Pectra (май 2025), включающее account abstraction, повышение лимитов валидаторов, оптимизацию UX и throughput для rollups. Более 85% пользовательских транзакций теперь проходят через L2 (Arbitrum, Optimism, Base). Следующим этапом станет Beam Chain и развитие zk-инфраструктуры. Сеть также делает упор на приватность, отказоустойчивость и post-quantum безопасность.
Институциональная поддержка и стандартизация
Ethereum стал стандартом для DeFi и EVM-экосистемы. Его поддерживают крупнейшие участники индустрии, включая Fidelity, CME и Coinbase. Масштабная сеть разработчиков, образовательных инициатив и грантов превращает Ethereum в культурное и технологическое ядро крипторынка.
Ключевые преимущества
– Лидерство в TVL, активности и количестве приложений
– Поддержка институционалов и финансовых инструментов
– Дефляционная модель и долгосрочная устойчивость
– Масштабируемость через rollup-архитектуру
– Акцент на модульность, zk и приватность
Основные риски
– Конкуренция со стороны более быстрых и дешёвых L1/L2
– Централизация стейкинга (56% у 5 провайдеров)
– Снижение доходов L1 в пользу rollup-инфраструктуры
– Высокие UX-барьеры и стоимость ончейн-взаимодействий
– Зависимость от внешнего регулирования и политик крупных провайдеров
Вывод
Ethereum сохраняет статус системообразующего актива крипторынка. Его модель сочетает устойчивость, инновации и институциональный интерес. Несмотря на вызовы со стороны новых архитектур и UX-ограничений, ETH остаётся эталоном для расчётов, токенизации и финансового взаимодействия. Сетевая ценность, инвестиционный интерес и глубина экосистемы делают Ethereum ключевым долгосрочным активом для криптоинвесторов.
Pendle — один из ключевых протоколов в DeFi-сегменте деривативов доходности. Его архитектура позволяет разделять активы на PT (право на тело) и YT (право на доходность), создавая рынок прогнозируемого дохода. Это дало толчок новому направлению — торговле доходностью и фиксированным доходом в DeFi.
Протокол активно развивается в сегменте LRT (liquid restaking tokens), взаимодействует с Ethena, EigenLayer, Morpho, Falcon и Aave. К маю 2024 года TVL достигал рекордных $6,7 млрд, сделав Pendle проектом из топ-5 DeFi по совокупной ликвидности.
Токеномика и доходность
Токен PENDLE используется для стейкинга (vePENDLE), участия в управлении, получения части дохода (до 80% от комиссий распределяется держателям vePENDLE). Стейкеры также получают airdrop-бонусы от партнёрских проектов (ETHFI, ENA, PUFFER и др.), что дополнительно усиливает стимулы для долгосрочной блокировки токена.
Ключевые метрики и рыночная динамика
С начала 2024 года TVL Pendle вырос более чем в 25 раз — от $0,25 млрд до пика в $6,7 млрд. Однако в III квартале 2024 последовал откат на 40–45% из-за истечения сроков крупных restaking-кампаний. В 2025 году TVL стабилизировался в диапазоне $4 млрд. Объёмы торгов за квартал превышают $4–7 млрд. Количество активных адресов перевалило за 480 тыс.
Курс токена колебался от $2,2 до $4,7 с заметной волатильностью в период коррекции TVL. Рыночная капитализация — ~$580 млн на май 2025.
Экосистема и расширения
Pendle поддерживает 6 блокчейнов, включая Ethereum, Arbitrum и Blast. Ведётся активная работа по выходу на Solana, Hyperliquid и TON. Также реализуется интеграция с CEX-платформами (Coinbase, OKX) и запуск permissionless-пулов.
Новые продукты включают:
Boros (v3) — торговлю маржинальной доходностью;
Prime Pools — пулы с повышенными стандартами для институционалов;
Cross-chain поддержка — Solana, Sonic, Berachain и др.;
KYC-инструменты и исламский DeFi — элементы адаптации к требовательным инвесторам.
Преимущества
– Лидерство в секторе yield-деривативов и токенизации доходности
– Сильная интеграция с ведущими протоколами (Morpho, Aave, Falcon)
– Высокая реальная доходность и механики фиксированных ставок
– Продуманная модель распределения фии и стимулов через vePENDLE
– Регулярные бонусы и airdrop-участие усиливают лояльность коммьюнити
Риски и ограничения
– Зависимость TVL от циклов аирдропов и кампаний сторонних протоколов
– Волатильность токена и просадки TVL до 45% в коррекционных фазах
– Высокий порог входа для новичков из-за сложности архитектуры (PT/YT, сроки, комиссии)
– Ограниченная предсказуемость спроса в межсезонье между кампаниями
Вывод
Pendle остаётся лидером среди DeFi-протоколов доходности и одним из немногих, кто построил устойчивую бизнес-модель на базе yield-деривативов. Несмотря на волатильность и цикличность рынка, команда успешно масштабирует архитектуру и привлекает институциональный капитал. Протокол ориентирован на опытных участников DeFi, предлагая доступ к сложным, но потенциально очень выгодным стратегиям.
Функция и токеномика
Bittensor — децентрализованная сеть для организации рынка вычислений и моделей ИИ. Нативный токен TAO используется для оплаты транзакций, стейкинга, голосования и стимулирования активности в сабсетях. Эмиссия ограничена 21 млн, ежедневно выпускается 7,200 TAO: 41% идёт майнерам, 41% — валидаторам, 18% — владельцам сабсетов. Более 82% валидаторского дохода перераспределяется делегаторам. На май 2025 года застейкано 41,5% предложения (~6 млн TAO).
Dynamic TAO и рыночная чувствительность
С февраля 2025 действует механизм Dynamic TAO (dTAO), который перераспределяет эмиссию на основе рыночной активности сабсетов и их ценности для сети. Это делает токеномику более гибкой, схожей с DeFi-механиками, и поощряет развитие эффективных AI-приложений.
Метрики и рыночная позиция
TAO торгуется в диапазоне $336–$406 с капитализацией $3,5 млрд. Годовой доход протокола — около $72 млн, средние торговые объёмы периодически превышают $500 млн/сутки. Росту цены способствует стейкинг, институциональное принятие (Grayscale, Polychain, FirstMark) и добавление на крупные биржи (Binance, Coinbase, Kraken).
Технологическая архитектура и планы
Каждый сабсет функционирует как независимая микроэкосистема с внутренним AMM. В феврале 2025 TAO внедрил dTAO — ключевой апгрейд, усиливший конкуренцию между сабсетами. В дорожной карте на 2025 — интеграция EVM, запуск perp-фьючерсов на AI-ресурсы и новые механизмы дохода для участников сабсетов.
Сильные стороны
– Уникальная архитектура для распределённого ИИ
– Прозрачная и программируемая токеномика с децентрализованным управлением
– Активное участие институционалов, высокий стейкинг
– Гибкая модель перераспределения эмиссии через dTAO
– Поддержка масштабируемых use-case в AI/DePin
Риски и ограничения
– Волатильность: TAO демонстрирует резкие коррекции на 30–60%
– Централизация: топ-5 валидаторов контролируют более 50% стейкинга
– Ограниченная применимость вне AI-сектора
– Недавние сбои в работе сети (Blockchain Halt, май 2025)
– Прозрачность структуры фонда и токенсейлов вызывает вопросы у части комьюнити
Вывод
TAO выступает как один из ключевых проектов на пересечении AI и блокчейн-инфраструктуры, предлагая динамичную модель стимулирования и уникальную архитектуру децентрализованных вычислений. Несмотря на ряд рисков, проект уже зарекомендовал себя как лидер направления AI/DePin и имеет потенциал стать фундаментом для Web3-моделей ИИ в 2025–2026.
Даже в условиях бурного роста и перспективных технологий важно помнить главное правило инвестора: не складывайте все яйца в одну корзину. Диверсифицированный портфель снижает риски и позволяет гибко реагировать на изменения рынка. Используйте сильные стороны каждого из токенов — но не забывайте про баланс, хладнокровие и стратегию.
