Утренний комментарий за 15 апреля 2020
Апрель 15, 2020
Внешний фон оцениваем негативно.
Количество зараженных коронавирусом по всему миру перевалило за 2 млн. человек. Тем не менее, начинается плавное сокращение роста новых заражений. Агентство Moody’s в базовом сценарии прогнозирует сохранение ограничений в США до конца второго квартала 2020 года. Мы ожидаем, что в мире будут постепенно ослабевать карантинные меры уже ближе к концу мая.
Рынок нефти опять находится под давлением. Вчера вышли данные по запасам сырой нефти от API, рост наблюдается уже третью неделю. Также позитива не добавляет провал переговоров регулятора Техаса с нефтепроизводителями.
Курс доллара нащупал поддержку в районе 73 рублей. При текущих ценах на нефть и падении экспорта мы ожидаем диапазон 70-75 рублей. Пока других драйверов не наблюдаем.
Вчера начался сезон отчетностей. В США отчитались JPMorgan и Wells Fargo. Из отчетов видно, что в марте наблюдался резкий рост количества транзакций в сегменте супермаркетов, а также заметное сокращение оборота в сегменте развлечений и туризма. Банки нарастили резервы, однако сам доход снизился незначительно. На что американский рынок отреагировал покупками.
В России вышли операционные показатели по металлургам и Детскому миру. В секторе металлургии первые кварталы оказались ненамного хуже прошлого года, а случившаяся девальвация рубля дает возможность показать хорошие результаты в финансовом отчете. Однако второй квартал будет слабым ввиду снижения цен на стальной прокат и снижения объемов продаж. Детский мир продемонстрировал замедление роста выручки до 11% с привычных 14-17%. Мы ожидаем хороших отчетов у продовольственных ритейлеров, а также считаем, что второй квартал будет заметно хуже по показателям. Однако уже сейчас видно, что всё не так страшно.
Цены основных индексов на утро
S&P500 fut. | 2823 | -19 | -0.70% |
Nilkkei 225 fut. | 19610 | -15 | -0.08% |
Shanghai Comp. | 2811 | -16 | -0.57% |
IMOEX | 2581 | -50 | -1.92% |
RTS | 1105 | -27 | -2.42% |
Brent oil | 28.95 | -1.07 | -3.56% |
Gold | 1713 | -15 | -0.87% |
USD/RUB | 73.53 | 0.39 | 0.54% |
EUR/RUB | 80.55 | 0.22 | 0.28% |
Лидеры роста и падения
Лидеры роста | % | Лидеры падения | % |
Лензол ап | 4.74 | ГТМ | -5.33 |
Лензол ао | 3.33 | ОР | -4.7 |
ЧМК | 2.92 | Татнефть ао | -4.26 |
Инград | 1.83 | ТГК-14 | -4.16 |
МРСК СК | 1.58 | Башнефть ао | -4.06 |
Экономический календарь
Время | Страна | Событие | Прогноз | Предыдущее |
15:30 | USA | Базовый индекс розничных продаж (м/м) (мар) | -4.80% | -0.40% |
17:00 | CAN | Решение по процентной ставке | 0.25% | 0.25% |
17:30 | USA | Запасы сырой нефти | 11,676M | 15,177M |